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Wende mit Chancen

Banken-Beben reloaded

Vor einigen Wochen ging die Silicon Valley Bank unter. Danach kam die altehrwürdige Credit Suisse unter die Räder. Nun ist es die First Republic: Die US-Bank legt die zweitgrößte Bankenpleite in der US-Geschichte hin, wird von der Einlagensicherungsbehörde FDIC unter Verwaltung gestellt und eilig an die riesige US-Bank JPMorgan weitergereicht. JPMorgans Chief Executive Jamie Dimon verkündet sogleich: „Dieser Teil der Krise ist vorbei.”

Die Ursachen der nicht abreißenden Kette von Bankenkrisen beleuchten wir fortgesetzt im Smart Investor Magazin; ebenso klären wir auf, wie sich Anleger schützen können. Eine aktuelle, alarmierende Beobachtung betrifft die Deutsche Bank (WKN: 514000). Die Kundeneinlagen der deutschen Vorzeigebank (Gründung 1870) fielen laut WELT auf 592 Mrd. EUR und befinden sich damit auf dem tiefsten Stand seit September 2021.

Letztlich beruht jedes Bankgeschäft auf Vertrauen. Schwindet das Vertrauen, können Einlagensicherungen, Zentralbankzusagen und Politikerworte einen Kapitalabfluss schwerlich verhindern. Früher bildeten sich Schlangen vor Bankschaltern. Heute reichen einige WhatsApp-Nachrichten zwischen gutmeinenden Freunden, um schnelle Klicks im Online-Banking auszulösen: Schon sind Gelder, welche vermeintlich im Feuer stehen, auf das Konto einer anderen Bank transferiert.

Die Deutsche Bank ist zwar auch weiterhin „solide“ aufgestellt, wenngleich sie bezüglich des Derivate-Bereichs eine gewisse Blackbox darstellt. Und die zurückgehenden Einlagen mahnen mittelfristig zur Vorsicht. Über ihre Solvenz, Profitabilität und Vertrauenswürdigkeit informiert daher täglich der Aktienkurs, welchen ängstliche ebenso wie smarte Anleger im Auge behalten werden.

Zu den Märkten

Eine kleine Schrecksekunde gab es am Dienstag im DAX. Der Index erreichte zunächst mit 16.011 Punkten ein weiteres Verlaufshoch der noch immer anhaltenden Aufwärtsbewegung. Zum einen wurde damit die zumindest psychologisch wichtige Marke von 16.000 Punkten überwunden, zum anderen kam auch das Allzeithoch bei 16.290 Punkten ins Visier. Jedoch währte der Ausflug in luftige Höhen nur kurz. Noch in der Dienstagssitzung wurde der Markt hart abverkauft und schloss dann in der Nähe der Tagestiefs – mit 15.727 Punkten zudem wieder deutlich unter der erwähnten 16.000er Marke. Im Moment ist der Trost allerdings ein dreifacher: Erstens hielt die Marke von 15.650 Punkten, so dass die Marktteilnehmer hier von echter Unterstützung auszugehen scheinen. Zweitens waren die Umsätze gestern trotz der vergleichsweise großen Kursbewegung nicht außergewöhnlich, eher sogar unterdurchschnittlich. Drittens kam im DAX bereits heute wieder Rückkaufneigung auf, die bis zum Redaktionsschluss dieser Ausgabe anhielt. Wichtig bleibt in diesem Zusammenhang allerdings die obige Einschränkung „im Moment“. Denn heute geben die US-amerikanische Notenbank Fed und morgen ihr Eurozonen-Pendant EZB ihre jeweiligen Zinsentscheidungen bekannt – und das sind traditionell volatile Tage, vor denen charttechnische Erwägungen auch schnell verblassen können.

Deutsche Dividendentitel: heute Siltronic AG

Wachstumswerte sind unter den deutschen Top-Dividendentiteln eher selten zu finden, doch heute möchten wir Ihnen einen solchen vorstellen. Als einer der größten Hersteller von Wafern aus reinstem Silizium ist die Siltronic AG (WKN: WAF300) ein wichtiger Lieferant für die Halbleiterindustrie. Das Münchner Unternehmen wurde bereits 1953 gegründet und ist sowohl im MDAX als auch im TecDAX gelistet. In diesem Jahr möchte man seinen Aktionären eine Dividende von 3,00 EUR je Aktie ausbezahlen. Natürlich kann Siltronic als Wachstumswert keine ähnlich konstante Dividendenhistorie aufweisen wie zum Beispiel die Münchner Rück – unser Vorschlag der letzten Woche – doch sind die Auszahlungsschwankungen der letzten Jahre eher moderat. Das Halbleitergeschäft ist sehr zyklisch und von vielen Faktoren abhängig, demnach sollten Investoren mit höheren Kursturbulenzen umgehen können. Im Moment befindet sich die Siltronic-Aktie seit den Höchstständen des Jahres 2021 bei ca. 147,00 EUR in einer deutlichen Korrektur. Doch andererseits ist die Dividendenrendite aktuell auf knapp 5,0% (Kurs aktuell: 63,45 EUR) gestiegen und so könnten Dividendenjäger die aktuelle Situation als gute Einstiegsgelegenheit ansehen. Wer am 10. Mai 2023 in den Genuss der einjährigen Gewinnausschüttung kommen möchte, sollte sich die Aktie bis zum Ex-Datum 08. Mai 2023 ins eigene Depot holen.

Fazit