sehr bitter für die Aktionäre. Was die sich bei der Akquisition gedacht haben ist mir ein Rätsel. Schwerwiegende Manager Fehler  

Sollte mal ein paar Millionen Aktien zu dem Preis holen. Genug Rücklagen sollte er ja haben. ^^  

den Gesamtmarkt in Deutschland, deshalb kam heute keine
Kursgegenbewegung zustande.
Und solange der Shutdown herrscht, so ist das nicht gut für 1e,
ergo halte ich erstmal die Füßte still.
Aber ich will jedenfalls nachlegen.
Ewig wird das Trumpeltier nicht an der Macht sein.
Der wird bei den Midterms mal ordentlich abgestraft werden,
dann kann er nicht mehr ganz so viel Ego-Scheiß-Politik machen.
Geduld Leute!!!  

Wer die betriebswirtschaftliche Ratio des 1E Deals nachvollziehen will, muss zwingend die via Teamviewer One und DEX Essentials im TV legacy Geschäft realisierten Synergien mitberücksichtigen.

Ohne 1E DEX KI Tools kein Teamviewer One!!!

Und ohne Teamviewer One hätte TV in 2025 längst negative Wachstumsraten!

Neben 70 Mio EUR standalone Umsatz in 2025 muss 1E auch ein wesentlicher Teil der  Teamviewer One Umsätze zugerechnet werden.

Nachdem viele Analysten und Foristen diesen Fakt offenbar komplett ausblenden, wird die betriebswirtschaftliche Notwendigkeit der 1E Übernahme für das Überleben von TV im KI Zeitalter offensichtlich ignoriert.

Für TV war die 1E Übernahme m.E.  überlebensnotwendig, koste es was es wolle!

Ein langfristiges Überleben der TV Software ohne integrierte DEX KI Tools war unmöglich!
TV stand vor der Alternative, externes Knowhow und Wachstum zu kaufen oder die Fähigkeiten zur automatisierten Systemwartung kostenintensiv und langwierig selbst zu entwickeln und dabei potenziell den Anschluss an aktuelle DEX Entwicklungen zu verpassen.

 

Des standalone Umsatzes von den Anlegern und Forenusern bewertet wird, so als ob es DEX gar nicht gäbe. Das starke Wachstum im angestammten Geschäft, vor allem außerhalb der USA, wäre so gar nicht denkbar.


Na ja, unterm Strich sieht es für mich so aus. Kritik und Anmerkungen erwünscht.

Ich glaube, Dein AEbitda für 2026 ist etwas zu hoch. Im Call hieß es dazu, dass man in 2026 nicht mit den Margen von 2025 rechnen soll, da noch mal Kosten für diverse Investionen anfallen. Ich würde da eher so 2% weniger ansetzen.

Ab 2027 sollte es dann passen.  

Bei solchen Reaktionen wundert es auch keinen mehr...
Wie kann man denn aufgrund der gesamtheitlich doch noch soliden Zahlen solch eine Beurteilung von 21€ auf 8,50€ begründen? Wobei auch die 21€ voll daneben lagen. Nur so kann ich mir diese Enttäusche begründen.

ANALYSE-FLASH: DZ Bank senkt Teamviewer auf 'Halten' - Fairer Wert eingedampft
FRANKFURT (dpa-AFX Broker) - Die DZ Bank hat Teamviewer von "Kaufen" auf "Halten" abgestuft und den fairen Wert von 21,00 auf 8,50 Euro gekappt. Bei dem auf Fernwartung spezialisierten Softwareanbieter wögen eine enttäuschende Entwicklung des übernommenen Unternehmens 1E und deutlich gedämpfte Wachstumserwartungen schwer, schrieb Armin Kremser in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. Nach dem Sport-Sponsoring-Abenteuer aus 2021 drohe 1E zum nächsten strategischen Fehltritt zu werden. Er passte seine Schätzungen an die neue Situation an.  

liegt mittlerweile auch noch über meine EK. ;-)  

70% Herabstufungen ja nur dem Markt, dass sie vorher offenbar keinen Plan hatten. Wie kann man 21 € Kursziel haben, als ja 1E auch schon integriert war, und nun wegen einer minimalen Prognosereduzierung gleich die eigene vorherige Analyse komplett über den Haufen werfen? Da muss ja entweder vorher was gewaltig  in der Analyse schiefgegangen  sein, oder jetzt. Vermutlich beides!

Die DZ-Bank ist sowieso unseriös... und wenn Teamviewer bei 14 Euro steht, werden sie eine neue ANALyse rausbringen, und das Kursziel von € 8,50 auf € 30,- anheben. Das Kursziel um 70% gesenkt, weil die Erwartungen um 10% gesenkt wurden - das sagt alles über die Seriösität dieser DZ-Bank aus.

Ich hab eben nochmal geschaut, der Artikel, aufgrund dessen ich letzte Woche nachgekauft hab, ist aus der Börse Online (nicht vom Aktionär) und das Kursziel in der Börse Online ist € 22,- (und nicht € 20,-). Vor allem die Übernahmephantasie wird groß herausgestrichen.  

welche Kursziele auf der IR Seite veröffentlicht sind. Ich bin etwas verwundert, dass
folgende Kursziele mit Datum 22.10.25 angegeben sind.
Außer JP Morgan und DZ Bank habe ich nicht keine Veröffentlichung gesehen..

Bank of America Securities Victor Cheng              16.30 Buy 22/10/2025
Barclays                                        Alice Jennings               18.00 Buy 22/10/2025
DZ Bank                                        Armin Kremser        8.50 Hold 22/10/2025
Exane BNP Paribas               Ben Castillo-Bernaus 10.00 Hold 22/10/2025
Goldman Sachs                        Mohammed Moawalla 12.00 Hold 22/10/2025
J.P. Morgan                                Toby Ogg                        15.00 Hold 22/10/2025
Kepler Cheuvreux                        Florian Treisch                12.80 Buy 22/10/2025
Morgan Stanley                        George Webb                13.10 Hold 22/10/2025
mwb research                                Harald Hof                         14.40 Buy 22/10/2025
ODDO BHF                                Sinan Doganli                 20.00 Buy 22/10/2025
                                                  §
Mittleres Kursziel 14€, was meinem Übernahmepreis entspricht, HIHI ;-)



 

spontan dabei. Eine Perle so preiswert! LG33377910  

hold und  Reduzierung von 12 EUR auf 7,50 EUR. :
https://stock3.com/news/live?search=teamviewer#Ticker/Feed/  

DB und DU geben die niedrigsten Kursziele ab.

Auch in dem Punkt wäre mal ein deutscher Protektionismus mal ganz schön.

auch interessant .. aber viel wächst man ja dann aktuell nicht .. und das in V. mit den schlechten Chart .. ich bleib mal dabei das man erstmal abwarten muss ...    

tja wer weiß was der Vorstand noch so alles bis 10/2028 schafft.
Der überteuerte Kauf von 1E  war bisher nicht förderlich. Wird sich aber positiv zeigen wenn die ONE Plattform neue große Kunden generiert.
Am 4.11. kommen die Zahlen, ich hoffe auf einen positiven Impuls.
 

Die kamen doch schon gestern.  

Ob der Kauf von 1E überteuert war kann man derzeit eigentlich noch nicht wirklich beurteilen. Klar sehen die Zahlen von 1E für 2025 bisher erst mal grausam aus. Da hat es aber wohl auch Fehler nach der Übernahme gegeben, wie man aus dem Call so heraushört. Da wurde wohl im Bestreben einer möglichst schnellen Integration in die TVM-Produkte das "alte Geschäft" von 1E zeitweise etwas stiefmütterlich behandelt und von einigen (wichtigen) Kunden hat man die Quittung dafür erhalten. Der allgemeine Wahnsinn in den Staaten kam da nur noch ergänzend oben drauf.

Im Rahmen einer M&E-Maßnahme läuft selten alles wie geplant. Strategisch war der Kauf m.M.n. jedoch goldrichtig.

Das Fazit sollten man daher wohl besser am Ende ziehen und nicht auf halbem Weg. Katjuscha hat ja bereits darauf hingewiesen, dass das "alte Geschäft" von TVM ohne die !E-Bausteine wohl heute bereits nicht mehr da stünde, wo es steht...  

frage mich was sich jetzt die Investoren denken, die die Anteile vom Permira zu glaube 9,20€ übernommen haben. Eine Schwellenmeldung kam ja nie raus. Oder waren es Banken die das hier vorbereitet haben und von der Short Attacke erheblich profitiert haben?
 

Ich denke das ist ok.
Alle deutsche Super-Banken haben ihren Senf abgegeben.
Nun kann es steigen.
von mir aus)))  

Mal sehen ob sich dann der Nachkauf noch lohnt oder ob wir wieder bei 8xx stehen ^^  

Schön auf den Punkt gebrscht:
...Das dritte Quartal sei zwar enttäuschend gewesen, schrieb Alice Jennings am Mittwochnachmittag im Nachgang der Geschäftszahlen. Die Aktien des Softwareanbieters seien allerdings zu günstig, um nicht positiv zu denken. Der Wiederaufbau des Anlegervertrauens werde aber eine Herausforderung..."  

 

https://www.eqs-news.com/de/company/...36-b008-11f0-bd42-e1512df7279a