vielleicht kommt ja jetzt ein Übernahmeangebot. Günstig bewertet und Top Produkte  

schau Dir mal Deine ganzen Prognosne na, die  sind alle voll daneben ,nicht nur hier, ich glaub da kein Wort. ( generell )

https://www.finanznachrichten.de/...ft-teamviewer-auf-neutral-322.htm

die analsyten liegen ja mal 60 % darunter und noch mehr, da stimmt auch nix .

 

hatt der Boss bei der Firma eigentlich gezogen durch den Einstieg des Investors damals ( er war mehr als Celver ) ,  dürfte mit Rekord in D sein , mir wurde mal erzählt der würde einen alten VW Golf fahren ,was natürlich völliger Blödsinn war, der wurde als genügsamer Mensch hingestellt, ist mir ja egal , aber das das niemand gewundert hat ist seltsam ?  

Q3 2025: TeamViewer erzielt weiterhin ARR- und Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 46 %.

Umsatzwachstum währungsbereinigt um 4 % im Vergleich zum Vorjahr*; Enterprise-Umsatzwachstum währungsbereinigt um 8 % im Vergleich zum Vorjahr*

Jährlich wiederkehrender Umsatz (ARR) um 4 % im Vergleich zum Vorjahr* gesteigert

TeamViewer Standalone Enterprise ARR um 18 % im Vergleich zum Vorjahr gesteigert

Starke Profitabilität mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 46 % und starkem pro-forma bereinigten EPS-Wachstum von 15 % im Vergleich zum Vorjahr*

Weitere Fortschritte bei Produktinnovationen und -integration: Autonomes Endpunktmanagement (AEM), agentenbasierte KI, DEX Essentials, TeamViewer ONE

1E Standalone ARR unter den Erwartungen aufgrund der laufenden Transformation und anhaltender makroökonomischer Herausforderungen; TeamViewer Standalone am oberen Ende der Umsatzerwartungen

Aktualisierung der Pro-forma-Prognose für das Geschäftsjahr 2025 und Ausblick für 2026**
Unter Berücksichtigung der prognostizierten Wechselkurse wird der Gesamt-ARR für das Geschäftsjahr 2025 nun im Bereich von 780 bis 800 Mio. € erwartet (zuvor 815 bis 840 Mio. €).
Trotz dieses ARR-Defizits wird der Umsatz für das Geschäftsjahr 2025 voraussichtlich innerhalb der ursprünglichen Prognosespanne (778 bis 797 Mio. €) bleiben, wenn auch am unteren Ende.

Die Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge wird aufgrund eines konsequenten Kostenmanagements auf rund 44 % angehoben (zuvor rund 43 %).
Das Management ist weiterhin fest entschlossen, das ARR-Wachstum im Jahr 2026 und darüber hinaus zu beschleunigen. Die reduzierten ARR-Erwartungen für 2025 wirken sich jedoch auf den Umsatz 2026 aus: Vorläufig wird für 2026 ein Umsatzwachstum von 2 bis 6 % gegenüber dem Vorjahr erwartet, d. h. auf 790 bis 825 Mio. € (zuvor 850 bis 870 Mio. €).

Um die oben genannten Umsatzdefizite teilweise auszugleichen, werden weitere Kostenmaßnahmen umgesetzt.

* Pro-forma
** Basierend auf Annahmen zu den wichtigsten Wechselkursen im vierten Quartal 2024: EUR/USD 1,05; EUR/CAD 1,49; EUR/JPY 161,0; EUR/AUD 1,65

Oliver Steil, CEO von TeamViewer

« Wir machen gute Fortschritte bei unserem Ziel, mit TeamViewer nachhaltiges, langfristiges Wachstum zu erzielen. Unsere Strategie, Remote-Konnektivität und Digital Employee Experience-Lösungen in einem KI-basierten Autonomous Endpoint Management-Angebot zu kombinieren, kommt bei Kunden und Partnern sehr gut an. Im dritten Quartal verzeichneten wir ein starkes ARR-Wachstum des eigenständigen Enterprise-Geschäfts von TeamViewer von 18 % cc yoy, während sich das eigenständige Geschäft von 1E unter den Erwartungen entwickelte, was sich negativ auf unsere Umsatzprognose für das Geschäftsjahr auswirkte. Wir haben entschlossene Maßnahmen ergriffen, um das Produktangebot und die Markteinführung von 1E zu verbessern und weiterhin die umfassendste Digital Workplace-Plattform branchenübergreifend aufzubauen. »

https://www.finanznachrichten.de/...with-46-adj-ebitda-margin-023.htm

 

Am 28.7.2025 komplett raus….. kann man nachlesen :)
Fürchte die Trump Regierung wird Zoom bevorzugen !
Warte jetzt bei 6€ für die 1.Tranche
5,50€ die 2.
5€ die 3

Wee will see  

High 7,95
Low 6,50
Last 6,645
Change -21,64%

https://www.tradegate.de/orderbuch.php?isin=DE000A2YN900

genau wegen solchen Sachen mach ich nichts mit  aktien oder sonstigem mehr, genug bezahlt  

Fehlt nicht mehr so viel und TV ist weniger Wert, als sie für E1 bezahlt haben. Muss man auch erstmal schaffen.  

...bei der nächsten Indexanpassung wird Teamviewer in den SDax absteigen. Trotz 100% Freefloat wird es bei Kursen unter 7 Euro nicht mehr reichen für den MDax. Die Top3 im SDax haben seit August 10%+ Kursanstieg und Teamviewer -25% Absturz von 9 auf 6,70 Euro aktuell. Da hilft wie gesagt 100% Freefloat auch nicht mehr, man wird durchgereicht werden.  

Wahnsinn das manche noch glauben TeamViewer wäre ein Wettbewerber von Zoom.  

in jedem Board wo der Kurs runter geht.   Ich würde zum Arzt gehen33376682  

Ist schon klar , dann eben LogMeIn  oder Splashtop oder ConnectWise Control oder kostenlos Chrome Remote Desktop
Alles Ami Buden  

verrückt der Abschlag heute, mal wieder Lehrgeld gezahlt. Meiner Meinung nach komplett übertrieben, aber jetzt sind die Verluste erstmal im Depot.
Mal sehen ob da demnächst ein Rebound kommt. Bin da aber eher vorsichtig nach dem Tag heute.  

- SAP kauft TMV
- Permira kauft zurück
- Insiderkäufe ?
- AI macht TMV unterflüssig  

Rechnet man mal das Q3 AEbitda hoch, kommt man für 2026 auf 350,8 Mio € AEbitda. Da 1E dann vollumfänglich eingeht, muss man dann auch nicht mehr proForma dazu sagen.
Unterstellt man bei 4% Wachstum die gleiche Marge, kommt man 2026 auf 365 Mio AEbitda.
Währungsentwicklung kann man nicht voraussagen, also lasse ich es mal außen vor. Wer sich dagegen absichern will, könnte ja auch gemessen an seiner Depotgewichtung einen Dollar-Put kaufen.

Auf dieser Basis mal alles cashwirksame abrechnen ...

365 Mio
- 25 Mio Aktienvergütungen
- 35 Mio Zinskosten
- 70 Mio Steuern
- 10 Mio Capex
= 225 Mio FCF
Überschuss in dem Fall etwa 160 Mio €

MarketCap aktuell 1050 Mio € -> KGV = 6,5
EV fürs kommende Jahr 1720 Mio €
also EV/Ebitda von 4,7 und EV/FCF von 7,6
Und die Zinskosten nehmen ja sukzessive um rund 10 Mio pro Jahr ab.
In 2027 würde somit das KGV auf 5,8 fallen und EV/Ebitda auf 3,9
Der Markt muss also irgendwas aktuell unterstellen, was völlig entgegen der Vorstandsprognose läuft, also beispielsweise statt 4% Umsatzanstieg pro Jahr eher 6-7% Umsatzrückgang pro Jahr.

 

Irgendwie erinnert mich die Entwicklung von Teamviewer an Compugroup im letzeten Jahr. Hier gab es im Sommer auch einen schwachen Ausblick (organisch sollte der Umsatz sogar leicht fallen). Die Aktie stürzte daraufhin über 30% ab.

Interessant finde ich, dass die Bewertung von Compugroup im Tief bei 13 Euro etwa dem 2,9-fachen des erwarteten EBITDA entsprach. Inklusive der nicht unerheblichen Nettoschulden ergab sich ein EBITDA-Multiple von 6,3.

Wenn man für Teamviewer für 2026 ein EBITDA von 340 Mio. € unterstellt, ergibt sich aktuell ein EBITDA-Vielfaches von 3,1 (inklusive Nettoschulden von 5,9).

Damit ist Teamviewer ähnlich bewertet wie Compugroup am Tief - und bis zur Übernahme ging es bei Compugroup dann ja rund 70 Prozent nach oben.  

über den hohen Abverkauf.
Wo der Kurs unter 9 gerutscht ist, habe ich mich nicht mehr getraut einzusteigen,
weil kein gutes gefühl  mehr.
Jetzt, wo die Katze aus dem Sack ist, habe ich eine
kleine Position  von 200 Stück für 6,60 angefangen.
 

So wird es kommen!  

letztes Jahr nicht wirklich beurteilen, aber gewisse Parallelen sind sichtbar, wobei Compugroup eie sehr gute Markstellng nachgesagt wurde, die aber auch zunehmend skeptischer gesehen wurde.

Von den Kennzahlen her jedenfalls verblüffende Ähnlichkeiten. Hedute im Tief Ebitda Multiple von 2,8 fürs kommende Jahr, inklusive Schulden dann aberv eher 4,7 (entgegen deiner 5,9 Aussage). Teamviewer ist also nochmal ne Ecke günstiger als Compugroup letztes Jahr. Lässt sich aber vielleicht durch größere Skepsis zum Wachstum erklären.

Ich habe bei meiner Berechnung mit aktuellen Daten kalkuliert. Also Teamviewer-Börsenwert von 1.044 Mio. € + 970 Mio. € Nettoschulden = 2.014 Mio. €. Ergibt bei einem erwarteten EBITDA von 340 Mio. € das Vielfache von 5,9. Du hast vermutlich die bis Ende 2026 (hoffentlich) deutlich geringere Nettoverschuldung einkalkuliert.

Da ich aber auch bei Compugroup die Nettoschulden Stand 30.06.2024 für die Berechnung genommen habe, glaue ich, dass 5,9 der passendere Vergleichswert ist. 33376883  

Bin mal mit einer Schnapszahl von 1111 Stück eingestiegen.
Hoffe das bringt uns allen Glück...  

Viele gehen von einer Dollarbwertung aus, wahrscheinlich ist das zum Teil ebenfalls schon im Kurs berücksichtigt und jeder is skeptisch. Was passiert, wenn in 2027 der durschnittliche EUR-USD Kurs bei 1,30 liegt, dann wird es bis dahin währungsbereinigt kein Wachstum geben. Wobei auch unter dieser Annahme der Kurs im ähnlichen Kursbereich verbleiben sollte. Denke es ist dennoch ein attraktives Kursniveau.
Die Zeit spricht für eine Reduktion der Verschuldung wodurch sich die Zinskosten signifikant reduzieren werden.
Die Übernahme von 1E erinnert mich ein wenig an das Marketinginvestment in MaNu vor einigen Jahren. Hoffentlich entpuppt es sich nicht gänzlich als Nullnummer und man kann dies zum Vorteil nutzen, z.B. wie in der Firma in der ich arbeite, aber es hat fast 2 Jahre gedauert, bis man den Turnauround geschafft hat. Einzige Möglichkeit ist Synergien zu finden und Möglichkeiten zusammen einen noch besseren Mehrwert für die Kunden zu schaffen.
 

Mehr kann man grad nicht tun .. wo soll auch jetzt eine schnelle Gegenbewegung herkommen bei der abwärtsdynamik
Meine Meinung  

Google sehe ich diese schmalzige Grinsefre$$e in des Suchergebnissen. Ein bisschen übel wird mit da schon immer ^^  

Entweder ist der Titel spottbillig oder du gehst von einem Konkurs aus.

Mittlerweile ist die Firma so billig, dass man im Normalfall mindestens so viel Oberseite hat wie Verlust im Worst-Case Szenario, also wenn die Firma auf Null fallen würde. Wenn man zu diesen Kursen nicht zugreift, braucht man gar nicht mehr zuzugreifen. Kann natürlich komplett schief gehen, aber das gilt auch bei 2 oder 3 Euro. Irgendwann ist das ein Spiel mit Wahrscheinlichkeiten und vom Chancen-Risiko Profil so attraktiv, dass es auch nichts mehr ausmacht, ob wir nach einen Kauf nochmals 20% runtergehen sollten. Ich glaube auch, dass ein potentieller Rückgang der großen Indizes irgendwann nur mehr begrenzten Einfluss mehr auf Titel hat, wenn die Bewertung so zertrümmert wurde.