Börsengang AWD

„Die Welt“ berichtet, daß der bevorstehende Börsengang dem Finanzdienstleister AWD (WKN 508590) vermutlich mehr als eine Mrd. DM in die Kassen spülen wird.

Nach Informationen aus Finanzkreisen dürfte der Emissionspreis der Aktie zwischen 50 und 60 Euro liegen. Insgesamt werden bis zu 9,9 Mio. Stücke, das sind rund 26 Prozent des Grundkapitals, plaziert. Der faire Wert der Aktie werde von den Emissionsbanken zwar auf bis zu 75 Euro veranschlagt, doch dürfte dieser kaum voll ausgereizt werden, um Spielraum für eine gute Kursentwicklung zu lassen.

Die offizielle Bookbuilding-Spanne werde am 4. Oktober bekanntgegeben, die Erstnotiz im Amtlichen Handel sei für den 17. Oktober geplant. Der AWD selbst, der als Allfinanzvertrieb mit praktisch allen namhaften Banken und Versicherungen kooperiere, rechne schon jetzt mit einer deutlichen Überzeichnung der Emission. Das Interesse sei besonders bei institutionellen Anlegern immens. Allerdings werde strikt darauf geachtet, daß die Unabhängigkeit des AWD gewährleistet bleibe. Maschmeyer sagte hierzu, man würde es als unfreundlichen Akt werten, wenn ein Partnerunternehmen über fünf Prozent der Anteile erwerbe. Sollte es nicht bereit sein, seine Beteiligung zu reduzieren, werde man die operative Zusammenarbeit einstellen.

Maschmeyer selbst und die mit Aktien beteiligten Mitarbeiter des AWD haben sich verpflichtet, ihre Anteile mindestens ein Jahr zu halten. Die aus dem Börsengang zufließenden Mitteln sollen laut Maschmeyer sowohl in das Beratungsnetz als auch in weitere Akquisitionen investiert werden.

Erst diese Woche habe der AWD die Übernahme der Kölner Horbach AG gemeldet. Darüber hinaus sei im Rahmen einer "Multi-Channel-Vertriebsstrategie" aber auch der Ausbau des Internetangebotes vorgesehen. Voraussichtlich bereits Anfang nächsten Jahres könnten die Kunden erste Produkte Online erwerben. Intime Kenner der Branche spekulierten sogar, daß der AWD den Einstieg ins Online-Brokerage versuchen könnte.