DAX im Konsolidierungsmodus

Der DAX präsentierte sich in den vergangenen Tagen nach der dynamischen Rallybewegung zuletzt mit etwas deutlicheren Abschlägen. Angesichts der stetigen Nachfrage aus dem Retail-Sektor bleiben die Aussichten für das heimische Leitbarometer weiterhin vielversprechend. Auch wurde am Donnerstag die zu Mittwoch gerissene Kurslücke vollständig geschlossen, die an den Tag gelegte Volatilität bringt aber so manches Fehlsignal zutage. Aus technischer Sicht bleibt das Setup beim DAX unserer Einschätzung nach weiterhin bullisch, zumal größere Rücksetzer zuletzt mit Käufen beantwortet wurden.

Das Ende des teilweisen Stillstands der US-Verwaltung ließ Anleger zur Wochenmitte noch marktbereit auf Shoppingtour gehen, am darauf folgenden Tag wurden wieder Gewinne eingesammelt. Nun richtet sich der Fokus auf die wirtschaftliche Verfassung der USA und daran anknüpfend auf die Debatte über eine mögliche Zinssenkung im Dezember. Boston-Fed-Präsidentin Susan Collins sieht hohe Hürden für weitere Lockerungen der US-Geldpolitik. Der Zinsterminmarkt preist eine Zinssenkung im Dezember nur noch mit einer Wahrscheinlichkeit knapp unter 50 Prozent ein nach 63 Prozent am Vortag. Erschwerend kommt hinzu, dass die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, mitteilte, dass die US-Konjunkturdaten zu Inflation und Arbeitsmarkt aus Oktober wahrscheinlich nie veröffentlicht werden.

Dieser Nachrichtenmix hat den deutschen Leitindex sichtlich verunsichert und für einen deutlichen Abschlag in Richtung 24.050 Punkte gesorgt. Gelingt es in den kommenden Stunden, eine Stabilisierung herbeizuführen und an die Gewinnserie der letzten Tage wieder anzuknüpfen, dürfte oberhalb von 24.500 Punkten ein Test des Rekordhochs bei 24.771 Zählern auf Anleger zukommen, darüber würde aus technischer Sicht ein Anstieg sogar auf 24.961 Punkte möglich. Setzen sich die Gewinnmitnahmen am letzten Handelstag dieser Woche unter das Niveau von 23.968 Punkten weiter fort, muss zwangsläufig mit noch tieferen Einschnitten in Richtung 23.845 und darunter 23.675 Punkte gerechnet werden. Wegen der aktuellen Umschichtungen an den Aktienmärkten wird es sicherlich noch zu dem einen oder anderen Fehlsignal kommen.

Aktuelle Lage

DAX bei 24.027 Punkten

VDAX baut wieder in Richtung Norm-Niveau ab, aber noch leicht erhöht

Ernüchterung nach Shutdown-Ende

RSI: um 37 fallend, (bärisch) - Sell

Stochastik: 98 (überverkauft)

MACD: 27 - Buy

MOM: Das Momentum auf Tagesbasis  ins bärische Lager gewechselt

Fear& Greed Index bei 31 auf "Fear"

Ein weiterer Zinsschritt in den USA in 2025 erwartet - Hoffnung könnte aber zu hoch sein!

Anlaufmarken nach oben bei 24.350 / 24.479 / 24.639 und 24.771 Punkten, nach unten bei 23.845 / 23.476 / 23.383 und 23.359 Punkte Punkten.

Gaps bei 22.607 / 21.296 / 18.198 / 17.817 / 16.957 und 16.262 Punkten.

Big Picture

Langfristige Trendverläufe langsam auf wackeligen Füßen - Rallye könnte aber noch zünden!

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (12. November 2025): Bei 17,79% (ansteigend) (Vortag: 18,17%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)

Trading-Strategie

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Turbo LONG-Schein : DY761R - AKTIV

Einstieg Stop-Buy-Order : 24.135 Punkte

Kursziel : 24.350/24.500 Punkte

Stopp : 23.940 Punkte

Renditechance : 30/45 Prozent

Take Profit: 11,68 Euro im Schein

Zeithorizont : 3 - 5 Tage

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1. Stop-Buy-Position über 24.350 Punkten eröffnen, Stopp bei 24.155 Punkten. Kursziele 24.480/24.500 Punkte

2. Stop-Buy-Position über 24.639 Punkten eröffnen, Stopp bei 24.250 Punkten. Kursziele 24.710/24.961 Punkte

 Anmerkungen: Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab. Gewinne eigenständig mitnehmen. Maßgeblich für das Erreichen des Kursziels ist das genannte Kursziel im Underlying.

DAX Performance Index (Tageschart in Punkten)	Tendenz:

 

Wichtige Chartmarken
Widerstände:		24.350 // 24.479 // 24.639 // 24.771 Punkte
Unterstützungen:		24.000 // 23.845 // 23.476 // 23.383 Punkte
Strategie für steigende Kurse
WKN:	DY761R			Typ:	Open End Turbo Long
akt. Kurs:	9,28 - 9,29 Euro			Emittent:	DZ Bank
Basispreis:	23.039,89 Punkte			Basiswert:	DAX-Performance-Index
KO-Schwelle:	23.039,89 Punkte			akt. Kurs Basiswert:	24.027,92 Punkte
Laufzeit:	Open End			Kursziel:	24.479 Punkte
Hebel:	25,85			Kurschance:	+ 45 Prozent
http://www.boerse-frankfurt.de

 

Strategie für fallende Kurse
WKN:	DY4VQH		Typ:	Open End Turbo Short
akt. Kurs:	9,32 - 9,33 Euro		Emittent:	DZ Bank
Basispreis:	24.870,45 Punkte		Basiswert:	DAX-Performance-Index
KO-Schwelle:	24.870,45 Punkte		akt. Kurs Basiswert:	24.027,92 Punkte
Laufzeit:	Open End		Kursziel:
Hebel:	25,74		Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de

 

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

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