Datum Analyst Urteil
10:25 Citigroup Corp. Positiv
Q-Cells neues Kursziel
16.03. - 10:25
New York (aktiencheck.de AG) - Andrew Benson, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Q-Cells (ISIN DE0005558662/ WKN 555866) unverändert mit "buy" ein.
Nach den bereits bekannt gegebenen vorläufigen Eckdaten für 2008 stehe am 19. März der Bilanzveröffentlichung an. Q-Cells wolle weiterhin auf dem Wachstumspfad bleiben und das Projektgeschäft ausbauen. Auf Grund des dafür notwendigen Kapitals dürfte aber die Nettoverschuldung bis Jahresende bei geplanten Umsätzen von 1,7 bis 2,1 Mrd. EUR auf 1 Mrd. EUR steigen. Die Ziele seien erreichbar. Die geplante Anleihe sollte Liquiditätsbedenken entgegen treten.
Knackpunkt für die gesamte Branche bleibe aber die Frage der Netzparität. Die PV-Preise müssten weiter fallen. Auch wenn Q-Cells als Weltmarktführer die Krise gestärkt überstehen sollte, seien weitere Kürzungen bei den EPS-Schätzungen unvermeidbar. Die Prognose für das Ergebnis je Aktie sei für 2009 von 2,20 auf 1,35 EUR gesenkt worden.
Um den anhaltend widrigen Bedenken Rechnung zu tragen, werde das Kursziel von 60 auf 35 EUR zurückgesetzt. Q-Cells werde aber die Krise durchstehen. Nach den ausgedehnten Kursrückgängen könnten sich Einstiegsgelegenheiten ergeben.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Q-Cells weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 16.03.09) (16.03.2009/ac/a/t) Analyse-Datum: 16.03.2009 ----------- |
