Raytheon a great place to hide in tech, says Laffer Tengler’s Nancy Tengler

https://www.cnbc.com/video/2022/08/03/...-tenglers-nancy-tengler.html  

Ich habe eine eigenen Analyse zur Raytheon gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:

Geschäftsmodell / Burggraben:
Raytheon Technologies Corporation, ein Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsunternehmen, bietet weltweit Systeme und Dienstleistungen für kommerzielle, militärische und staatliche Kunden. Raytheon ist in vier Segmenten tätig: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space und Raytheon Missiles & Defense.
Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: Wachstum Revenues 64,4 Mrd$ (1J: +13,8%; 5J: + 7,6%), Profit Marge 6,4%,

Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: Capex zu Abschreibungen positiv, das Unternehmen investiert in die Zukunft; EK Aufbau auf 74,7  Mrd, EK-Quote bei starken 46,3%; negativer Substanzwert -18,3 Mrd $ (!!) , die negative SW-Quote relativiert die starke EK-Quote; Current Ratio bei mäßigen 1,2, hier hätte ich mir deutlich stärkere Werte mit einem Gegengewicht zum negativen Substanzwert gewünscht
Beteiligung der Aktionäre: Dividendenvolumen 3,0 Mrd$, Diluted Shares Outstanding steigend, Free Cashflow bei 4,9 Mrd$,mit gemischter Perfomance in den vergangenen Jahren, Payout Ratio konnte zwar auf 60% gedrückt werden, ist mir aber noch zu hoch
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht +5,01%;Multiples: KGV 32,0; KCV 26,6, EV/EBITDA 18,5, Dividendenrendite 2,2%, im 5- Jahres Self-Benchmarking eher hoch bis sehr hoch bewertet
Cash Conversion Rate bei sehr guten 1,2
Abschätzung des Inneren Wertes nach DCF zeigt deutliche Überbewertung auf (siehe Video)
Mein Fazit:
Positiv: Staat als Kunde, hochspezialisierte Produkte & Branchenführer
Negativ: negativer Substanzwert, damit scheidet das Unternehmen bei sicherheitsorientierten Anleger aus; innerer Wert deutlich unter dem aktuellen Kursniveau

Unterm Strich: Für mich eine Verkaufsposition

Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter


 

Commercial aerospace demand is booming, says Raytheon CEO Greg Hayes

https://www.cnbc.com/video/2022/12/06/...raytheon-ceo-greg-hayes.html  

gemeldet das die USA erwägen Patriot Raketen in die Ukraine zu liefern.
Ein 6 Mrd ARP wird auch noch augelegt.

https://www.n-tv.de/politik/...on-Patriot-System-article23781897.html  

Triebwerksprobleme bei P&W.

RTX adressiert das Problem in der Mitteilung mit einer Kürzung des prognostizierten Cashflows im nächsten Quartal um zunächst 0,5Mrd. Am Markt verliert das Unternehmen (bis jetzt!) etwa 20 Mrd USD an Wert. Chance?  

die Performance der letzten Zeit schlecht.
Anfang 2022 hat die Aktie ja halbwegs gut abgeschnitten ,aber als Rüstungsaktie trotzdem enttäuscht.
Sie dümpelt ewig im gleichen Bereich und als es am gesamten markt aufwärts ging,passiert nichts mit ihr.
Mal beobachten falls sie in den unteren 70$ Bereich geht bin ich wieder mit dabei
 

https://www.proactiveinvestors.com/companies/news/...lem-1026098.html  

wegen den Trieberksprobleme.

"Wegen der Materialmängel hat Pratt &Whitney Hunderte Triebwerke zusätzlich in die Werkstätten zurückbeordert, was allein im dritten Quartal Kosten von drei Milliarden Dollar verursachen dürfte. Der Chef der Pratt &Whitney-Muttergesellschaft RTX, Gregory Hayes sagte, die Probleme mit einem Pulvermetall seien "frustrierend" und dürften "signifikante Auswirkungen" auf die Kunden haben. Hunderte Flugzeuge müssen wegen der zusätzlichen Wartung am Boden bleiben.

Der zum RTX-Konzern gehörende Partner Pratt & Whitney hatte zuvor erklärt, dass in den kommenden Jahren 600 bis 700 weitere Werkstatt-Aufenthalte nötig seien; im Schnitt könnten deswegen350 Flugzeuge nicht starten. Üblicherweise erhalten Fluggesellschaften Ersatztriebwerke, wenn ihre eigenen Triebwerke in die Werkstatt müssen - doch die vorhandenen reichen für den Rückruf der nun betroffenen Getriebefan-Triebwerke nicht aus.
Der US-Konzern RTX bezifferte die finanziellen Belastungen für die kommenden Jahre auf bis zu 3,5 Milliarden Dollar. Beiden Triebwerken kommt ein Pulvermetall zum Einsatz, bei dem es zu Einschlüssen kommen kann. Die betroffenen Hochdruck-Turbinenscheiben sollen nun ausgetauscht werden. Es handle sich um Produktionsmängel bei dem Pulvermetall, betonte Hayes, für die RTX zuständig sei. Mittlerweile sei der Produktionsprozess angepasst worden, um derartige Verunreinigungen auszuschließen. Hayes sagte, er sei zuversichtlich, dass das Problem jetzt gelöst sei.

RTX erklärte, der größte Teil der Triebwerke würden im laufenden und im kommenden Jahr überarbeitet. Es sei damit zurechnen, dass die Triebwerke im Schnitt 250 bis 300 Tage in den Werkstätten bleiben müssten, bevor sie an die Fluggesellschaften zurückgegeben werden könnten. Ursprünglich hatte das Unternehmen mit 60 Tagen Werkstatt-Aufenthalt gerechnet. Eine Herausforderung dürfte es sein, ausreichend Ersatzteile für die defekten Triebwerke zu beschaffen

https://www.n-tv.de/wirtschaft/...uch-MTU-runter-article24388293.html  

 

Die Triebwerksprobleme könnten beim Kurs von ca 75 Dollar jetzt eingepreist sein. Im Prinzip halte ich Raytheon für ein Top-Unternehmen, wo man nicht oft mit einem KGV von 15 reinkommt.
Daher: heute gekauft für 70 Euro  

Da tun sich noch ganz andere Probleme auf.
https://tkp.at/2023/09/15/...storniert-grossprojekt-in-saudi-arabien/  

Ausblick für 2024  wurde heute erhöht. Passt

https://finance.yahoo.com/news/...2-earnings-estimates-145000195.html  

bei RTX, der früheren Raytheon Technologies.
Und ich könnte mir vorstellen, dass es zumindest für die nächsten vier Jahre noch weiter aufwärts geht.

RTX ist eigentlich ein eindeutiger Trump-Profiteur, denn nicht nur das US-Verteidigungsministerium ist ein großer Auftraggeber,  man wird auch die Europäer noch ordentlich zur Ader lassen.  

Starke Zahlen...  

Nach monatelangem Taktieren und wiederholten Lobeshymnen auf Kreml-Chef Wladimir Putin (72) scheint Trump die Geduld verloren zu haben. „Die Ukraine braucht dringend Schutz“, sagte er in der Nacht auf Montag auf dem Luftwaffenstützpunkt Andrews. „Wir schicken ihnen Patriots, aber die Europäische Union zahlt dafür. Wir zahlen nichts.“ Stattdessen werden die NATO-Staaten zur Kasse gebeten.

Die Ankündigung kommt überraschend. Noch im Wahlkampf hatte Trump versprochen, den Krieg in der Ukraine „sofort“ zu beenden. Fünf Monate später tobt der Konflikt unvermindert weiter, und Russland hat seine Angriffe zuletzt massiv verschärft. Allein seit Anfang Juli setzte Moskau nach Angaben des ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj über 540 Drohnen ein, gefolgt von mehreren Angriffswellen mit hunderten weiteren Drohnen. Die Folge: Zahlreiche Tote und Verletzte, vor allem in ukrainischen Städten.
-----Quelle: https://www.deraktionaer.de-----

Das Flugabwehrsystem Patriot wird hauptsächlich von Raytheon Technologies (jetzt RTX) und Lockheed Martin hergestellt. Raytheon ist für die Entwicklung und Produktion der Radar- und Bodensysteme verantwortlich, während Lockheed Martin die Raketenkomponenten liefert. In Deutschland wird die Produktion von Patriot-Raketen, insbesondere des Typs GEM-T, durch ein Joint Venture von MBDA Deutschland und Raytheon in Schrobenhausen aufgebaut
----Quelle: Raytheon---------

Der Rüstungsboom macht sich auch in den Quartalszahlen der drei großen US-Verteidigungskonzerne bemerkbar. Die Anleger konnte am Dienstag aber nur ein Unternehmen überzeugen.

Lesen Sie den ganzen Artikel: Rüstungsaktien im Earnings-Check: RTX top, Lockheed & Northrup Grumman flop  

Die geopolitische Spannung steigt. Mit ihr erhöht sich die Chance auf satte Renditen im Verteidigungssektor. Analysten verraten, welche Rüstungsaktien jetzt echte Outperformer werden könnten. Wo Anleger 2026 die stärksten Schübe erwarten dürfen.

Lesen Sie den ganzen Artikel: Rüstungs-Boom 2026: Welche Aktien jetzt richtig Power entwickeln könnten  

Die Investmentbank Morgan Stanley hat die US-Verteidigungsbranche einem Update unterzogen. Auf diese Favoriten setzen die Experteninnen und Experten jetzt.

Lesen Sie den ganzen Artikel: Nicht Rheinmetall: Diese Rüstungsaktien sind jetzt zum Kauf empfohlen!  

Die RTX-Aktie erlebte in den letzten Handelsstunden eine veritable Achterbahnfahrt. Nachdem der Kurs des US-Rüstungsriesen am Mittwochabend auf ein neues Allzeithoch geklettert war, ging es in den letzten Handelsstunden um fast -4% nach unten. Am Donnerstagmorgen ist die RTX-Aktie im europäischen Handel aber wieder mit gut +5% im Plus. Was steckt hinter den großen Kursschwankungen und wie sollten Anleger darauf reagieren?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...tie-achterbahnfahrt-nun  

Beim Luftfahrt- und Rüstungskonzern RTX sind die Geschäfte Ende 2025 deutlich besser gelaufen als gedacht. So erzielte der konzerneigene Triebwerkshersteller Pratt & Whitney im vierten Quartal deutlich mehr Umsatz als von Analysten erwartet. Im laufenden Jahr will RTX-Chef Chris Calio Umsatz und Gewinn des Konzerns im Tagesgeschäft weiter nach oben treiben. Am Finanzmarkt kamen die Neuigkeiten gut an: Die RTX-Aktie gewann im vorbörslichen US-Handel rund drei Prozent an Wert.
Im vergangenen Jahr steigerte RTX den Umsatz um zehn Prozent auf 88,6 Milliarden US-Dollar (74,7 Mrd Euro). Der Überschuss wuchs um 41 Prozent auf 6,7 Milliarden Dollar, der bereinigte Gewinn je Aktie um zehn Prozent auf 6,29 Dollar (Dollarkurs). Damit übertraf RTX die durchschnittlichen Erwartungen von Analysten.

Für 2026 fasst Calio einen bereinigten Umsatz zwischen 92 und 93 Milliarden Dollar ins Auge. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll auf 6,60 bis 6,80 Dollar klettern.

Zu RTX gehören die Rüstungssparte Raytheon, der Luftfahrtzulieferer Collins Aerospace und der Triebwerkshersteller Pratt & Whitney. Raytheon punktet mit seinen Patriot-Luftabwehrsystemen, die auch im Abwehrkampf der Ukraine gegen Russland zum Einsatz kommen. Collins Aerospace machte im vergangenen Jahr Schlagzeilen, als ein Cyberangriff auf seine Computersysteme den Berliner Flughafen und andere Airports traf.

Triebwerke von Pratt & Whitney treiben derweil etwa jeden zweiten Jet aus Airbus ' A320neo-Familie an, den meistgefragten Passagierjet der Welt. An diesen Turbinen ist auch der Münchner Triebwerkshersteller MTU beteiligt.
Wegen eines von Pratt & Whitney eingesetzten fehlerhaften Pulvermetalls müssen seit dem Jahr 2023 allerdings rund 3000 Turbinen der Reihe zurück in die Werkstätten, was RTX und MTU eine Milliardensumme kostet.

Quelle: dpa-AFX  

Am Dienstagmittag haben die Verteidigungswerte RTX und Northrop Grumman ihre Geschäftszahlen vorgelegt. Die Branche kann sich vor Aufträgen kaum retten!

Lesen Sie den ganzen Artikel: Rückenwind für Rheinmetall: US-Rüstungsschmieden feuern aus allen Rohren!  

Die zunehmenden Raketen- und Drohnenangriffe aus dem Iran zwingen die Golfstaaten zu einer massiven Aufrüstung ihrer Luftverteidigung. Für internationale Rüstungs- und Technologieunternehmen entsteht dadurch ein neuer Milliardenmarkt: Von Flugabwehrsystemen bis hin zu militärischer KI und Satellitenaufklärung.

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Der Krieg zwischen den USA und dem Iran führt zu einem enormen Nachschubbedarf an Munition – und Lockheed Martin sowie RTX könnten die großen Profiteure sein. Doch Experten warnen vor einer unerwarteten Wendung.

Lesen Sie den ganzen Artikel: Rüstungsboom durch Iran-Krieg? Diese US-Rüstungshersteller könnten jetzt profitieren  

Die Berichtssaison geht los. Morgan Stanley sieht drei Favoriten für positive Überraschungen. Wer jetzt liefert, könnte die Wall Street kalt erwischen.

Lesen Sie den ganzen Artikel: Earnings-Alarm: Diese 3 Aktien könnten die Wall Street überraschen  

Der Triebwerksbauer und Luftfahrt-Zulieferer RTX wird nach einem unerwartet guten Quartal optimistischer für das laufende Jahr. Der bereinigte Umsatz soll mit 92,5 bis 93,5 Milliarden US-Dollar (78,6 bis 79,4 Mrd Euro) höher ausfallen als bisher angepeilt. Für den bereinigten Gewinn je Aktie fasst Konzernchef Chris Calio mit 6,70 bis 6,90 Dollar (Dollarkurs) jeweils 10 Cent mehr ins Auge als bislang, wie RTX am Dienstag in Arlington mitteilte. Die RTX-Aktie reagierte im vorbörslichen US-Handel mit einem Kursplus von rund zwei Prozent auf die Neuigkeiten.
https://www.ariva.de/aktien/rtx-corp-aktie/news/...26-hoeher-11976377