Besuch der Magna Pacifc-Hauptversammlung
+ Oktober 2002: Monatsplanzahlen bereits zu Monatsmitte erreicht
+ KGV 8,1 / Dividenden-Rendite 7,2 %
+ Kurspotenzial über +100 % (akt. 0,23 Euro; Ziel 0,50 Euro)
Magna Pacific (Holdings) Limited (WKN Aktie 901.889, WKN Optionsschein 552.486) überraschte auf der Hauptversammlung am Montag seine Aktionäre mit guten aktuellen Geschäftszahlen. Im Monat Oktober wurde in den ersten zwei Wochen bereits so viel Umsatz erzielt wie für den gesamten Monat eingeplant war. Das Wachstum des September-Quartales (Umsatz +72 %, Gewinn +122 %) setzt sich also weiter fort. Im Lager von Magna liegen auch bereits Vorräte für das Weihnachtsgeschäft, das in diesem Jahr aufgrund des DVD-Boomes und der geringeren Reiselust der Australier durch die Bali-Anschläge besonders gut verlaufen sollte. Der Video- und DVD-Vermarkter mit Sitz in Brisbane/Australien, dessen Videos und DVDs in den über 6.000 Geschäften zum Kauf angeboten werden, zielt mit der japanischen Zeichentrick-Serie 'Zoids' nun auch erstmals Kinder an. Wie wir erfahren konnten, planen amerikanische Spielwarenhersteller derzeit die Werbung für den Verkauf von Zoids-Spielwaren. Branchenkenner erwarten, dass die Serie im kommenden Jahr ähnliche Erfolge feiern wird wie 'Pokémon' vor einigen Jahren.
Ziel der Firma bleibt eine Verdoppelung des Marktanteiles bei DVD-Verkäufen von derzeit rund 5 % binnen 3 Jahren auf 10 %. Laut Marktforscher GfK lag der Marktanteil von Magna Pacific-DVDs im Monat September 2002 in der Kategorie der DVDs um 10-14 AUD bei 30,3 % und in der Kategorie 15-19 AUD bei 25,8 %. Die meisten DVDs werden zu Preisen von 30-34 AUD pro Stück verkauft. Dieses Segment wird allerdings von den Vertriebsfirmen der Produzenten aus Hollywood wie Buena Vista, Columbia Tristar, Paramount, 20th Century Fox, Universal oder der australischen Village Roadshow dominiert.
Fazit
Das nur mit Eigenkapital und somit schuldenfrei finanzierte Unternehmen wächst rasch, der Gewinn kletterte bislang überproportional zum Umsatz (September-Quartal Umsatz +72 %, Gewinn +122 %). Wir würden eine Bewertung mit einem KGV von 15-20 als fair einschätzen. Dies bedeutet einen Aktienkurs von gut 0,43-0,57 Euro. Auf Sicht von 1 Jahr sehen wir deshalb für den Aktienkurs ein Kursziel von 0,50 Euro und somit ein Potenzial von über +100 %. Beim Optionsschein mit Basispreis 0,32 AUD (rund 0,18 Euro) und Laufzeit 28.2.2004 ergibt sich sogar ein Potenzial von +500 %.
Quelle: Der Spekulant
Übrigens, meine Aktien haben sich bisher gut entwickelt und liegen jetzt bereits 8% im Plus!
patzi |
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