Die PWO AG setzt ihren Wachstumskurs konsequent fort | Corporate - EQS News

 

Upcoming dividend of €1.75 per share

Eligible shareholders must have bought the stock before 07 June 2024. Payment date: 11 June 2024. Payout ratio is a comfortable 33% and this is well supported by cash flows. Trailing yield: 5.6%. Within top quartile of German dividend payers (4.6%). Higher than average of industry peers (3.1%).

View Company Report

 

"...CEO Carlo Lazzarini berichtet den Aktionärinnen und Aktionären in seiner Rede, wie PWO – ausgehend vom Jahr der Rekorde 2022 – erneut mit einer herausragenden Performance im Jahr 2023 Grenzen verschoben, Spielräume vergrößert und zusätzliche Perspektiven für die weitere Entwicklung der Gruppe eröffnet hat.

Bei allen wesentlichen Steuerungsgrößen wurden die Ziele des Jahres 2023 erreicht. Die Erwartungen für das EBIT vor Währungseffekten und das Lifetime-Volumen des Neugeschäfts konnten im Jahresverlauf sogar zweimal angehoben werden. An dieser starken Entwicklung sollen die Aktionärinnen und Aktionäre mit einer steigenden Dividende partizipieren.

Einen Schwerpunkt des Berichts des Vorstands bildete die strategische Weiterentwicklung der PWO-Gruppe. Mit der Grundsteinlegung für einen neuen Entwicklungs- und Produktionsstandort in Serbien vor wenigen Tagen folgen wir unseren Kunden in eines der dynamischsten Länder der europäischen Mobilitätsindustrie und erschließen uns über den fortgesetzten Ausbau der bestehenden tschechischen Standorte hinaus zusätzliche Wachstumspotenziale....":

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...ser-mehrheit-zu/2069951  

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/PWO-AG-436501/news/Hauptversammlung-von-PWO-stimmt-allen-Tagesordnungspunkten-mit-gro-er-Mehrheit-zu-46928911/

https://www.eqs-news.com/de/company/pwo-ag/news/5b794b06-ea7c-11e8-902f-2c44fd856d8c

 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.	Diff.%	Zeit
696800	PROGRESS-WERK OBERK.	31,00€	31,40€	-0,80€	-2,50 %	14:32:30

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/die-pwo-gruppe-baut-ihre-mexikanischen-standorte-weiter-aus/2095113

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/pwo-gruppe-im-ersten-halbjahr-weiter-erfolgreich/2109081

 

Ergebnisse des zweiten Quartals 2024:

- EPS: 1,09 € (Rückgang gegenüber 1,73 € im 2. Quartal 2023).
- Umsatz: 141,9 Millionen Euro (plus 1,5% gegenüber 2Q 2023).
- Nettogewinn: 3,40 Millionen Euro (minus 37% gegenüber 2Q 2023).
- Gewinnmarge: 2,4% (Rückgang von 3,9% im 2. Quartal 2023). Der Rückgang der Marge ist auf höhere Ausgaben zurückzuführen.

Für die nächsten 3 Jahre wird ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 4,7% p.a. prognostiziert, verglichen mit einer Wachstumsprognose von 5,8% für die Automobilzulieferindustrie in Deutschland. In den letzten 3 Jahren ist der Gewinn pro Aktie im Durchschnitt um 18% pro Jahr gestiegen, aber der Aktienkurs des Unternehmens ist um 1% pro Jahr gefallen, was bedeutet, dass er deutlich hinter dem Gewinn zurückbleibt.

 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
696800	PROGRESS-WERK OBERK. O.N.	29,80€	30,40€	+6,36%	13:39:38

PWO AG Aktie (696800) - Kurs Xetra - MarketScreener

 

Die Marktkapitalisierung der PWO AG beträgt weniger als 100 Mio. US$.

Marktkapitalisierung: €91,9 Millionen (US$99,8 Millionen). Dies wird von manchen als ein (kleines) Risiko angesehen. Bei Unternehmen mit einer geringen Marktkapitalisierung handelt es sich oft um sehr kleine Unternehmen ohne große Reichweite. In jedem Fall ist das Risiko bei diesen Unternehmen erhöht, da die Möglichkeit besteht, dass der adressierbare Markt nicht so groß ist wie erwartet. Wenn die Größe des Unternehmens für Investoren der Hauptfaktor ist, ist es außerdem weniger wahrscheinlich, dass das Unternehmen von vielen Investoren und Analysten verfolgt wird, die sich für Leistungen und Aussichten des Unternehmens interessieren.

Gegenwärtig sind die folgenden Risiken für die PWO AG identifiziert worden (See Company Risks)

• Hauptrisiko

Die Zinszahlungen sind nicht ausreichend durch Erträge gedeckt (2,8x Nettozinsdeckung).

• Geringere Risiken

- Instabile Dividendenausschüttung mit einem jährlichen Rückgang der Dividende von über 20% in der Vergangenheit.

- Die Marktkapitalisierung beträgt weniger als 100 Mio. US$ (91,9 Mio. € Marktkapitalisierung, oder 99,8 Mio. US$).

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/pwo-gruppe-im-neunmonatszeitraum-2024-auf-kurs/2165647

 

https://www.pwo-group.com/media/docs/investoren-und-presse/berichtsarchiv/2024/Q3-2024/Quartalsmitteilung-3.-Quartal-2024.pdf

 

 

in einem guten und weitsichtigen Unternehmen investiert zu sein, das zudem viel zu niedrig bewertet ist an der Börse (zB.: KGV unter 6, KBV ca. 0,5...).
Schade nur, dass "der Markt" die guten Zahlen (in einem weiterhin schwierigen Umfeld) bisher kaum honoriert und der Kurs (trotz der Prognoseerhöhung des Neugeschäfts) nicht anspringt.

Aus der heutigen Quartalsmitteilung:
"...Im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres ist die von uns erwartete und kommunizierte Marktberuhigung im Neugeschäft eingetreten. Mit dem im Neunmonatszeitraum erreichten Volumen von 525 Mio. EUR waren wir dennoch insgesamt erfolgreicher als bisher geplant und nehmen unser Jahresziel daher auf rund 630 bis 680 Mio. EUR nach oben (bisher: rund 550 bis 600 Mio. EUR)...."

Aber die Dividendenrendite von derzeit knapp 6,6% tröstet :-)  

. . . der Hengstberger ist bei dir: https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/pwo-ag-consult-invest-beteiligungsberatungs-gmbh-kauf/2168413

 

Watchlist

PWO PWO Last Price €27.20   64.9% undervalued Fair Value €77.55

New major risk - Financial position

The company's interest payments are not well covered by earnings. Net interest cover: 2.1x This is considered a major risk. If the company is unable to fund interest repayments on its debt through profits, it may be forced into reducing its debt burden through selling assets, undertaking a potentially costly capital raising or even into bankruptcy in the worst case scenario. Currently, the following risks have been identified for the company: Major Risk Interest payments are not well covered by earnings (2.1x net interest cover). Minor Risks Unstable dividend paying track record with dividend experiencing an annual drop of over 20% in the past. Market cap is less than US$100m (€83.1m market cap, or US$87.7m).

See Company Risks

 

Ein Zinsdeckungsgrad von unter 2,5 "wird eher als bedenklich" eingeschätzt, Zinsdeckungsgrad (Interest Coverage Ratio) – Financial Projects

 

PWO AG: Consult Invest Beteiligungsberatungs-GmbH, Kauf | Directors' Dealings - EQS News

 

Die Dividende von 1,75 € entspricht der des Vorjahres.

Ex-Datum: 4. Juni 2025 Zahltag: 6. Juni 2025

Die Dividendenrendite wird (1,75 € / 27,80 € =) 6,3 % betragen und damit über dem Branchendurchschnitt von 2,3 % liegen.

Nachhaltigkeit & Wachstum:

Die Dividende ist sowohl durch die Erträge (44 % Gewinnausschüttungsquote) als auch durch den Cashflow (14 % Barausschüttungsquote) gut gedeckt. Die Dividende ist in den letzten zehn Jahren durchschnittlich um 1,9 % pro Jahr gestiegen. Die Auszahlungen waren in dieser Zeit jedoch volatil. Der Gewinn je Aktie wird in den nächsten drei Jahren voraussichtlich um 34 % steigen, was die Dividende stützen und eine ausreichende Gewinndeckung gewährleisten sollte.

(PWO (XTRA:PWO) - Aktienkurs, Nachrichten und Analyse - Simply Wall St)

 

https://www.pwo-group.com/media/docs/de/investoren-und-presse/hauptversammlung/2025/Weitere-Informationen/PWO_HV_Praesentation-zur-Rede_2025.pdf

 

https://www.pwo-group.com/media/docs/de/investoren-und-presse/hauptversammlung/2025/Weitere-Informationen/Text-der-Rede-des-CEO_2025.pdf

 

PWO Group — Automotive play in lightweight components

Exhibit 15: Overview of PWO’s competitors

 

Simply Wall St:

• EPS: €1.17 (up from €1.09 in 2Q 2024).
• Revenue: €136.5m (down 3.8% from 2Q 2024).
• Net income: €3.66m (up 7.7% from 2Q 2024).
• Profit margin: 2.7% (up from 2.4% in 2Q 2024). The increase in margin was driven by lower expenses.

    Gewinn je Aktie: 1,17 € (gegenüber 1,09 € im zweiten Quartal 2024)  
    Umsatz: 136,5 Mio. € (minus 3,8 % gegenüber dem zweiten Quartal 2024). 
    Nettogewinn: 3,66 Mio. € (plus 7,7 % gegenüber dem zweiten Quartal 2024). 
    Gewinnmarge: 2,7 % (gegenüber 2,4 % im zweiten Quartal 2024). Der Margenanstieg   ist auf geringere Kosten zurückzuführen.

 

https://www.plusvisionen.de/11_09_2025/pwo-aktie-chancen-in-der-miesere/

>>Gemessen am geschätzten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 8,1 für 2025 (Basis ist ein prognostizierter Gewinn je Aktie von 3,50 Euro) und eine erwartete Dividenden–Rendite von 6,2 Prozent (Annahme: 1,75 Euro Dividende pro Aktie; letzte HV war am 3. Juni 2025) ist die PWO-Aktie nicht ambitioniert bewertet.<<

 

https://www.edisongroup.com/research/preliminary-fy25-results-better-than-expected/BM-2919/