sind wieder 40 Cents.... und es wurden im 2 ten Quartal 86 Cents verdient....
somit ist die Dividende gedeckt.
Da jetzt die Zinsen eher fallen als steigen.... sollte IVR weiterhin die Quartalsdividende mehr als verdienen.
Die Aktie ist aber nach wie vor hoch riskant.... und ist nur für Anleger geeignet die hohes Risiko gewohnt sind und damit umgehen können.  

0,40 $

Record Date:  7. Oktober
Payment Day:  25. Oktober

https://www.invescomortgagecapital.com/...dend-01baf3622/default.aspx  

*  Net income per common share of $0.63 compared to net loss of $0.38 in Q2 2024
*  Earnings available for distribution per common share(1) of $0.68 compared to $0.86 in Q2 2024
*  Common stock dividend of $0.40 per common share, unchanged from Q2 2024
*  Book value per common share(2) of $9.37 compared to $9.27 as of June 30, 2024
*  Economic return(3) of 5.4% compared to (4.1)% in Q2 2024


"Capital Activities

Dividends

As previously announced on September 24, 2024, the Company declared a common stock dividend of $0.40 per share paid on October 25, 2024 to its stockholders of record as of the close of business on October 7, 2024. The Company declared the following dividends on November 4, 2024: a Series B Preferred Stock dividend of $0.4844 per share and a Series C Preferred Stock dividend of $0.46875 per share payable on December 27, 2024 to its stockholders of record on December 5, 2024.

Issuances of Common Stock

The Company sold 10,084,138 shares of common stock for net proceeds of $88.5 million during the third quarter through its at-the-market programs.

Repurchases of Preferred Stock

During the three months ended September 30, 2024, the Company repurchased and retired 66,507 shares of Series C Preferred Stock, respectively, for a total cost of $1.6 million.

Redemption of Series B Preferred Stock

On November 5, 2024, the Company announced that it intends to redeem all outstanding shares of its Series B Preferred Stock on December 27, 2024 for a cash redemption price of $25.00 per share, plus accrued and unpaid dividends (whether or not declared) to, but not including, the redemption date."

https://www.invescomortgagecapital.com/...ancial-Results/default.aspx

https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/...7-47e8-96c1-bb6b38f09722.pdf  

+  Net loss per common share of $0.09 compared to net income of $0.63 in Q3 2024
+  Earnings available for distribution per common share(1) of $0.53 compared to $0.68 in Q3 2024
+  Common stock dividend of $0.40 per common share, unchanged from Q3 2024
+  Book value per common share(2) of $8.92 compared to $9.37 as of September 30, 2024
+  Economic return(3) of (0.5)% compared to 5.4% in Q3 2024
+  Improved capital structure through redemption of Series B Preferred Stock


https://s21.q4cdn.com/667046229/files/...4-Earnings-Release-FINAL.pdf  

Q-1 Dividende:  0,34 $

Record Date:  07. April

Payment Day:  25. April

"Trotz der jüngsten Marktvolatilität ist das Umfeld für Investitionen in Agency Mortgage-Backed Securities weiterhin attraktiv. Wir haben unsere Stammdividende auf ein Niveau gesenkt, das es uns ermöglicht, eine wettbewerbsfähige und nachhaltige Dividende zu zahlen, die mit den langfristigen fremdfinanzierten Renditen unserer Zielanlagen im Einklang steht. Die Dividendenkürzung ermöglicht es uns auch, den Buchwert zu erhalten und unsere Kapitalstruktur zu verbessern. Wir sind nach wie vor davon überzeugt, dass unser diversifiziertes Portfolio aus hypothekarisch gesicherten Wertpapieren für Wohn- und Gewerbeimmobilien das Marktrisiko wirksam reduziert und gleichzeitig den Anlegern eine solide Ertragskraft bietet", so John Anzalone, Chief Executive Officer."

https://www.invescomortgagecapital.com/...ommon-Dividend/default.aspx

 

""Im ersten Quartal reagierten die Finanzmärkte negativ auf die vorgeschlagenen fiskal- und handelspolitischen Maßnahmen der USA, da sie befürchteten, diese könnten zu einem langsameren Wirtschaftswachstum und einer höheren Inflation führen. Trotz der schwächeren Marktstimmung entsprach die Performance von Agency RMBS weitgehend der von Treasuries, wobei die höheren Kupons ihre Absicherungen leicht übertrafen, da die Volatilität der längerfristigen Zinssätze tendenziell niedriger war. Daraus ergab sich für das Quartal eine wirtschaftliche Rendite von 2,6 %, die sich aus unserer Dividende von 0,34 US-Dollar je Stammaktie und einem Rückgang des Buchwerts je Stammaktie um 0,11 US-Dollar zusammensetzt.

"Wir beendeten das erste Quartal mit einem Verschuldungsgrad von 7,1x, gegenüber 6,7x zum 31. Dezember 2024. Zum Quartalsende bestand unser Investitionsportfolio von 5,9 Mrd. USD hauptsächlich aus 5,0 Mrd. USD Agency RMBS und 0,9 Mrd. USD Agency CMBS, und wir verfügten über einen beträchtlichen Bestand an frei verfügbaren Barmitteln und unbelasteten Investitionen in Höhe von insgesamt 372 Mio. USD.
"Agency RMBS entwickelten sich im April deutlich schlechter als Treasuries, da die Volatilität der Zinssätze deutlich zunahm und sich die Risikostimmung aufgrund der sich rasch entwickelnden US-Handelspolitik verschlechterte. Unser Buchwert je Stammaktie ist infolgedessen gesunken und wird zum 30. April 2025 auf 7,74 bis 8,06 $(4) geschätzt. Angesichts der erhöhten politischen Unsicherheit bleiben wir bei den kurzfristigen Aussichten für die Märkte vorsichtig und werden unser Anlageportfolio und unsere Liquiditätsposition weiterhin mit Bedacht verwalten.

"Unsere langfristigen Aussichten für Agency RMBS sind jedoch günstig, da wir davon ausgehen, dass die Nachfrage der Anleger angesichts attraktiver Bewertungen, eines möglichen Rückgangs der Zinsvolatilität und einer steileren Renditekurve in Form höherer Kupons steigen wird. Schließlich könnten die Risikoprämien für Agency-CMBS zwar erhöht bleiben, bis sich die Stimmung auf dem breiteren Markt für festverzinsliche Wertpapiere verbessert, doch dürften die begrenzte Emissionstätigkeit, die starke fundamentale Performance und die stabilen Cashflow-Profile diesen Sektor günstig unterstützen."


https://www.invescomortgagecapital.com/...ancial-Results/default.aspx


 

0,34 $ wie gehabt

Record Date:  07. Juli
Payment Day:  25. Juli

https://www.invescomortgagecapital.com/...025-Ajg5-8XAQD/default.aspx  

NAV erneut gesunken, die Zahlen bei Invesco Mortgage belegen die Probleme eigentlich alle Unternehmen in der Branche haben.

+    Net loss per common share of $0.40 compared to net income of $0.26 in Q1 2025
+   Earnings available for distribution per common share(1) of $0.58 compared to $0.64 in Q1 2025
+    Common stock dividend of $0.34 per common share, unchanged from Q1 2025
+   Book value per common share(2) of $8.05 compared to $8.81 as of March 31, 2025
+   Economic return(3) of (4.8)% compared to 2.6% in Q1 2025

"Die Finanzmärkte standen zu Beginn des zweiten Quartals unter Druck, was auf eine stark negative Reaktion auf die Ankündigung von Zöllen am 2. April zurückzuführen war, die zu einem Anstieg der Zinsvolatilität und einem Ausverkauf von Risikoanlagen führte. Nach der Ankündigung der 90-tägigen Pause bei der Umsetzung der Zölle am 9. April begannen sich die Märkte zu erholen, da die handelspolitischen Tail-Risiken abnahmen und die Zinsvolatilität tendenziell zurückging. Die Performance von Agency-RMBS folgte einem ähnlichen Verlauf wie die anderer Risikoaktiva: Anfang April verzeichneten sie eine deutliche Underperformance, bevor sie sich im weiteren Verlauf des Quartals erholten. Die Bewertungen unserer Zinsswap-Absicherungen wurden jedoch negativ beeinflusst, da die handelspolitische Volatilität in Verbindung mit fiskalpolitischen Bedenken die Swap-Spreads deutlich verengte. Diese Faktoren führten zu einer wirtschaftlichen Rendite für das Quartal von (4,8) %, die sich aus unserer Dividende von 0,34 US-Dollar je Stammaktie und einem Rückgang des Buchwerts je Stammaktie um 0,76 US-Dollar zusammensetzt.
"Wir beendeten das zweite Quartal mit einem Verschuldungsgrad von 6,5x, gegenüber 7,1x am 31. März 2025, was unsere Überzeugung widerspiegelt, dass die erhöhte kurzfristige Unsicherheit hinsichtlich der Handels-, Steuer- und Geldpolitik eine etwas defensivere Haltung rechtfertigt. Zum Quartalsende bestand unser 5,2 Milliarden Dollar schweres Anlageportfolio aus 4,3 Milliarden Dollar Agency RMBS und 0,9 Milliarden Dollar Agency CMBS, und wir verfügten über einen beträchtlichen Bestand an frei verfügbaren Barmitteln und unbelasteten Anlagen in Höhe von 362 Millionen Dollar.

"Zum 18. Juli 2025 schätzen wir den Buchwert je Stammaktie auf 7,99 bis 8,31 $(4), da Agency RMBS zu Beginn des dritten Quartals eine gute Performance zeigten. Obwohl unsere kurzfristigen Aussichten für Agency RMBS vorsichtig bleiben, sind unsere längerfristigen Aussichten für den Sektor positiv, da wir davon ausgehen, dass die Anlegernachfrage angesichts attraktiver Bewertungen und einer steileren Renditekurve bei höheren Kupons steigen wird. Darüber hinaus bleiben wir für Agency CMBS positiv gestimmt, da die begrenzte Emissionstätigkeit, die starke fundamentale Performance und die stabilen Cashflow-Profile diesen Sektor günstig unterstützen sollten."



https://www.invescomortgagecapital.com/...ancial-Results/default.aspx  

0,34 $

Record Date:   06.10.2025
Payment Day:  24.10.2025

https://www.invescomortgagecapital.com/...025-uqnlNx3nAW/default.aspx  

Auch bei diesem BDC deuten die Zahlen eine Wende zu besseren Zeiten an.

+  Nettoergebnis je Stammaktie von 0,74 USD gegenüber einem Nettoverlust von 0,40 USD im zweiten Quartal 2025.
   
+  Ausschüttungsfähiger Gewinn je Stammaktie(1) von 0,58 USD, unverändert gegenüber dem zweiten Quartal 2025.
 
+   Dividende auf Stammaktien von 0,34 USD pro Stammaktie, unverändert gegenüber dem 2. Quartal 2025

+  Buchwert pro Stammaktie(2) von 8,41 USD gegenüber 8,05 USD zum 30. Juni 2025

+  Wirtschaftliche Rendite(3) von 8,7 % gegenüber (4,8) % im 2. Quartal 2025

"Die starke Dynamik, die Mitte April einsetzte, hielt während des gesamten dritten Quartals an, da die Finanzmärkte von den Erwartungen einer Lockerung der Geldpolitik, starken Unternehmensgewinnen und einem verbesserten Wirtschaftswachstum profitierten. Agency-RMBS entwickelten sich gut, wobei die sinkende Zinsvolatilität und die robuste Nachfrage der Anleger zu höheren Bewertungen bei den meisten Kupons führten. Darüber hinaus kehrten sich die Swap-Spreads, die sich im zweiten Quartal verengt hatten, teilweise um und sorgten für Rückenwind für die Performance. Diese Faktoren führten zu einem Anstieg des Buchwerts pro Stammaktie um 4,5 % auf 8,41 USD zum Quartalsende, was in Verbindung mit unserer Dividende von 0,34 USD zu einer positiven wirtschaftlichen Rendite von 8,7 % für das Quartal führte.
Unsere Verschuldungsquote lag zum Quartalsende bei 6,7x und damit leicht über dem Wert von 6,5x zum 30. Juni 2025, da wir den Anteil unserer Kapitalstruktur, der aus Vorzugsaktien besteht, weiter reduziert und das Unternehmen so positioniert haben, dass es weiter von der positiven Performance der Agency-RMBS profitieren kann. Zum Quartalsende bestand unser Anlageportfolio in Höhe von 5,7 Milliarden US-Dollar aus 4,8 Milliarden US-Dollar an Agency-RMBS und 0,9 Milliarden US-Dollar an Agency-CMBS, und wir verfügten weiterhin über einen beträchtlichen Bestand an uneingeschränkt verfügbaren Barmitteln und unbelasteten Anlagen in Höhe von insgesamt 423 Millionen US-Dollar. Zum 24. Oktober 2025 schätzen wir den Buchwert pro Stammaktie auf 8,31 bis 8,65 US-Dollar(4).
Angesichts des deutlichen Rückgangs der Zinsvolatilität bleiben wir gegenüber Agency RMBS konstruktiv eingestellt, sehen jedoch nach der jüngsten starken Performance die kurzfristigen Risiken als ausgewogen an. Unsere längerfristigen Aussichten für den Sektor bleiben günstig, da wir aufgrund der geringeren Zinsvolatilität, einer steileren Zinsstrukturkurve und attraktiver Bewertungen mit einer Ausweitung der Investorennachfrage rechnen. Darüber hinaus bieten Agency-CMBS im Vergleich zu unseren Agency-RMBS-Beständen weiterhin attraktive risikobereinigte Renditen und Diversifizierungsvorteile, unterstützt durch ihr stabiles Cashflow-Profil und ihre geringere Sensitivität gegenüber Zinsschwankungen. Schließlich glauben wir, dass die erwarteten Änderungen der aufsichtsrechtlichen Kapitalvorschriften für Banken die Nachfrage nach Agency-RMBS und Agency-CMBS erhöhen und damit beide Sektoren weiter stützen würden.“



https://www.invescomortgagecapital.com/...ancial-Results/default.aspx  

Nur mal zur Klarstellung  IVR ist kein BDC
IVR ist ein Real Estate Investment Trust (REIT)

In der tat sind die Zahlen gut gewesen....denke das jetzt Ruhe einkehrt bei Tendenzen sinkender Zinsen
da IVR in den letzten 3 Jahren Papiere erworben hatte mit tendenziell höheren Zinsen.    

schon klar, aber ob nun REIT, mREIT oder BDC, zumindest meine im Depot investieren alle doch recht ähnlich in alternativen Klassen und schütten ordentlich aus. Für mich also im Endeffekt kein bedeutender Unterschied. Und bei allen Unternehmen kann man bei den letzten Quartalszahlen entsprechend auch die positiven Entwicklungen sehen.
Sollten die Zinsen entgegen den vorsichtigen Aussagen Powells weiter sinken, wovon ich ausgehe, wird das noch mal weiteren Schub geben.
Ein stärkerer Dollar in 2026 wäre ein weiterer Trigger für mein Dividenden Depot.  

man sollte aber trotzdem wissen in was man investiert. Du kannst nicht Äpfel mit Erdbeeren vergleichen.
Das einzige was diese gemeinsam haben sind die meist hohen Ausschüttungen verbunden mit ein höheres Risiko sein Geld zu verlieren und sonst gar nichts.  

hast du denn außer dem Flüchtigkeitsfehler mit dem BDC statt REIT irgendwas zu den Invesco Zahlen zu sagen ?
Weil die Fürsorge in allen Ehren, aber alles in allem komm ich ganz gut zurecht.
Die Papiere in die diese Unternehmen investieren sind ähnlich, bei REITS beziehen sie sich natürlich auf Immobilien, RMBS und Gewerbe CMBS.
Die Verschachtelung zu Pools/Kreditkonstruktionen folgen aber bei allen demselben Prinzip und tatsächlich, da würde ich nicht behaupten, die Risiken in Detail abschätzen zu können. Aber da wirken noch die Erfahrungen aus 2007/2008 nach, um nicht zu verdrängen, dass es in dem Bereich immer riskant ist.
 

IVR investiert quasi in Hypothekenbezogene Vermögenswerte im Bereich Immobilien.... und eben nur in solchen .... und das aktuell die Zinsen fallen ist positiv für die Vermögenswerte die in den letzten 3 Jahren gekauft wurden und wir daher bessere Ergebnisse die nächsten Zeiten erwarten können.
BDC `s sind wesentlich  breiter diversifiziert und decken alle möglichen Branchen ab , für die es ebenso positiver werden könnte bei fallenden Zinsen...da die Kreditnehmer es einfacher haben fallende Zinsen zu bedienen statt steigende. Kurzfristig könnte es daher auch zur Dividendenkürzungen kommen im BDC Segment was auch die vergangenen Monate gezeigt haben bzw. deren Kursentwicklungen.  

ob es einen entsprechenden Thread gibt, in dem man posten und allgemeine, grundsätzliche Artikel zum Thema REIT,mREIT,BDC,RIC - also alternative Assets, Spezialfinanzierungen verlinken kann.
 Gehe davon aus, dass diese Form der Anlage immer populärer wird, weil sich der Reiz des passiven Einkommens herumspricht, aber auch die große Angst vor solchen Kreditgebern, Finanzierungen etwas legt. Letztlich sind Investitionen in Banken und ihr traditionelleres Geschäftsmodell nur scheinbar sicherer. Vielleicht wäre ein solcher Thread dann gar nicht so verkehrt.  

nun da sind wir gleicher Meinung....baue auch sehr stark auf passives Einkommen....
Das es heute diese Möglichkeit gibt war nicht immer so und war eigentlich nur den wohlhabenden Leuten
bekannt....
Aber eines ist auch sicher....wenn es alle Leute wüssten wären die ganzen schönen Investments sicher nicht so günstig wie sie sind.
Selbst im Amiland haben die meisten keine Ahnung was es für Möglichkeiten gibt....obwohl diese von daher kommen.  

vom Webcall nachgereicht...

https://s21.q4cdn.com/667046229/files/...nings-Call-Q3-2025-FINAL.pdf  

ATLANTA , 18. Dezember 2025 Invesco Mortgage Capital Inc. ( IVR ) gab heute bekannt, dass der Verwaltungsrat eine Bardividende von 0,36 US-Dollar je Stammaktie für das vierte Quartal 2025 beschlossen hat. Die Dividende wird am 23. Januar 2026 an die am 29. Dezember 2025 (Geschäftsschluss) eingetragenen Aktionäre ausgezahlt. Der Stichtag für den Dividendenanspruch ist der 29. Dezember 2025.

Darüber hinaus wird das Unternehmen seine Dividendenausschüttungs- und -zahlungshäufigkeit ab dem ersten Quartal 2026 von vierteljährlich auf monatlich umstellen, wobei die erste monatliche Dividendenausschüttung voraussichtlich am 15. Januar 2026 erfolgen wird und danach monatlich ausgeschüttet wird.

„Wir freuen uns, eine Erhöhung unserer Stammdividende auf 0,36 US-Dollar je Aktie bekanntzugeben. Das Unternehmen ist weiterhin gut positioniert, um von dem verbesserten Marktumfeld für Agency MBS zu profitieren. Die Dividendenerhöhung spiegelt die Stärke unseres Anlageportfolios, unserer Liquidität und unserer Kapitalstruktur wider. Darüber hinaus werden wir ab Januar 2026 von vierteljährlichen auf monatliche Dividendenzahlungen umstellen und so die Ausschüttungshäufigkeit erhöhen, um unseren geschätzten Stammaktionären ein regelmäßigeres und nachhaltigeres Einkommen zu bieten“, sagte John Anzalone , Chief Executive Officer.  

0,12 $
Record Date:  26. Januar
Payment Day:  13. Februar

Book value per common share is estimated to be in the range of $8.94 to $9.30

https://www.invescomortgagecapital.com/...026-keg3tRTJ_w/default.aspx  

 +    Net income per common share of $0.68 compared to $0.74 in Q3 2025
 +   Earnings available for distribution per common share(1) of $0.56 compared to $0.58 in Q3 2025
 +   Common stock dividend of $0.36 per common share compared to $0.34 in Q3 2025
 +   Book value per common share(2) of $8.72 compared to $8.41 as of September 30, 2025
       Economic return(3) of 8.0% compared to 8.7% in Q3 2025

„Im vierten Quartal verbesserten sich die finanziellen Rahmenbedingungen, gestützt durch zwei Zinssenkungen der US-Notenbank, robuste Unternehmensgewinne und ein starkes Wirtschaftswachstum. Dieses günstige Umfeld führte zusammen mit einer geringeren Zinsvolatilität und einer steigenden Nachfrage seitens der Anleger zu einer deutlichen Outperformance von Agency-RMBS gegenüber Staatsanleihen über den gesamten Coupon-Stack hinweg. Darüber hinaus setzten die Swap-Spreads ihren Aufwärtstrend fort und leisteten einen zusätzlichen positiven Beitrag zur Performance. Diese Faktoren führten zu einem Anstieg des Buchwerts pro Stammaktie um 3,7 % auf 8,72 USD zum Quartalsende, was in Verbindung mit unserer erhöhten Dividende von 0,36 USD zu einer positiven wirtschaftlichen Rendite von 8,0 % für das Quartal führte."

https://www.invescomortgagecapital.com/...ancial-Results/default.aspx  

https://s21.q4cdn.com/667046229/files/...nings-Call-Q4-2025-FINAL.pdf  

https://finance.yahoo.com/news/...-rating-141002614.html?guccounter=1  

Und finanzielles Update.

Financial Highlights as of February 28, 2026

+    Total investment portfolio including TBAs of $7.3 billion
+    Unrestricted cash and unencumbered investments of $530.5 million
+    Total repurchase agreement borrowings of $5.4 billion
+    Estimated book value per common share(1) of $8.54
+   Debt-to-equity ratio of 6.0x and economic debt-to-equity ratio(2) of 7.3x

https://www.invescomortgagecapital.com/...nancial-Update/default.aspx

Dividende:  0,12 $
Record Date:  24. März
Payment Day: 14. April  

Financial Highlights as of March 31, 2026

+    Total investment portfolio including TBAs of $7.3 billion
+    Unrestricted cash and unencumbered investments of $493.1 million
+    Total repurchase agreement borrowings of $5.3 billion
+    Estimated book value per common share of $8.08(1)
+    Debt-to-equity ratio of 6.1x and economic debt-to-equity ratio of 7.5x(


https://www.invescomortgagecapital.com/...nancial-Update/default.aspx

Dividende:  0,12 $
Record Date:  27. April
Payment Day: 14. Mai