Die Experten vom Anlegermagazin "FOCUS-MONEY" sehen bei der AdPhos-Aktie (ISIN DE0008288200/ WKN 828820) hohes Potenzial.

Nach vielen leeren Versprechungen könnte 2006 endlich die Wende kommen. Ein Grund für die schlechten Ergebnisse im letzten Jahr sei die Misere der Druckindustrie. Die Gesellschaft baue Anlagen, die mit Hilfe von Licht Trocknungen vornehmen würden, wie sie unter anderem in der Druckindustrie gebraucht würden. Das erste Quartal 2005 habe eine einzige Katastrophe für Unternehmen wie MAN Roland dargestellt. Das Kalkül sei nun: Da es schlimmer nicht mehr gehe, dürfte sich die Industrie gegenüber dem Vorjahr erholen und wieder mehr Aufträge erhalten. Das ziehe automatisch Orders für Zulieferer wie AdPhos nach sich.

Die jüngst erfolgte Erhöhung des Kapitals bei 2,50 EUR dürfte dem Aufbau neuer Geschäftsfelder dienen. Bei der Produktion von PET-Flaschen würden die AdPhos-Anlagen eine große Hilfe darstellen.

Auf Grund hoher Fixkosten besitze die Aktie einen enormen Gewinnhebel. Wenn das Unternehmen 2006 einen Umsatz von 37 Mio. EUR verbuche, liege der Gewinn vor Steuern bei 1,8 Mio. EUR. Bei einem Umsatz von 40 Mio. EUR springe der Gewinn um mehr als 50 Prozent auf 2,8 Mio. EUR. Langfristig sei eine Marge von 10 Prozent machbar, wobei das KGV bei sehr günstigen 7 läge.

Die Experten von "FOCUS-MONEY" sehen bei der Aktie von AdPhos hohes Potenzial. Das Kursziel sehe man bei 5 EUR.


 

Oder pushen jetzt nur die damals bedachten "institutionellen Anleger"?

Ein Schelm, wer da Böses denkt.

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Nord LB - AdPhos verkaufen

14:03 28.02.06

Ansgar Rauch, Analyst der Nord LB, bewertet die AdPhos-Aktie (ISIN DE0008288200/ WKN 828820) mit "verkaufen". Das Unternehmen habe am 24.02.2006 im Rahmen einer Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts insgesamt 839.999 neue Aktien (knapp 10% des Grundkapitals) zu einem Ausgabepreis von 2,50 Euro bei institutionellen Anlegern platziert. Nach Angaben der Gesellschaft sei die Kapitalerhöhung mehrfach überzeichnet gewesen. Die Analysten würden diese Kapitalmaßnahme begrüßen, da dem Unternehmen durch den Mittelfluss nach Abzug der Kosten rund 2,0 Mio. Euro an frischem Geld zufließen würden und zudem die bisher sehr schwache Bilanzstruktur etwas gestärkt werde. Dennoch dürfe man nicht außer Acht lassen, dass durch die neuen Aktien die Ergebnissituation je Titel für die Zukunft verwässert werde. Die Analysten würden den Turnaround bei der Gesellschaft in 2006 erwarten. Diese Ansicht scheine der Markt ebenfalls zu vertreten, da das Papier seit Jahresbeginn mehr als 50% zugelegt habe. Positiv für die finanzielle Ausstattung des Unternehmens sei die Kapitalerhöhung zu sehen, dem der Verwässerungseffekt gegenüberstehe. Die Analysten sähen den Konzern mit einem KGV von 22,7 für 2006 auf derzeitigem Niveau als bereits sehr hoch bewertet an. Das DCF-Modell der Analysten signalisiere mit einem fairen Wert je Aktie von 2,64 Euro ebenfalls eine Überbewertung. Die Analysten würden daher nach dem rasanten Kursanstieg Gewinnmitnahmen empfehlen. Das Kursziel würden sie von 1,75 Euro auf 2,50 Euro erhöhen. Die AdPhos-Aktie stufen die Analysten der Nord LB von "halten" auf "verkaufen" zurück. Quelle: aktiencheck.de

 

ist doch älter.  

es sieht so aus ob gekauft wird?  

ist die Durststrecke überwunden?