Softship ein klarer Kauf

Für die Experten von "Small Cap Scout" ist die Aktie von Softship ein klarer Kauf.

Softship bediene in der Schifffahrtsbranche weltweit Reedereien und Schifffahrtsmakler mit einer selbstentwickelten Software. Dieser Geschäftsbereich laufe sehr gut. Zusätzliches Wachstum komme jetzt von einer 33prozentigen Beteiligung von Softship: Vor wenigen Tagen habe die airpas Aviation AG einen weiteren Auftrag für eine Testinstallation des Softwareprogramms "airpas“ erhalten. Mangels eines vergleichbaren Produkts sei die "airpas“-Software ursprünglich im Auftrag von Hapag Lloyd entwickelt worden. airpas verfüge das weltweite Exklusiv-Vertriebsrecht und habe vor ca. einem Jahr die Vermarktung begonnen.

Aktuell stehe airpas mit ca. 15 aktiven potentiellen Neukunden im Gespräch. Pro Auftrag könne airpas im Schnitt mit einem Umsatz 750.000 bis 1 Mio. Euro rechnen. Wenn man bedenke, dass die airpas Aviation AG im Jahr des Vertriebsstarts in 2003 noch keinen einzigen Euro Umsatz gemacht habe, könnten es in 2004 bereits 2,5 bis 3,0 Mio. Euro werden. Alleine der Auftrag von Condor habe ein Volumen von 1,2 Mio. Euro. Es sei kein Wunder, dass die Software "airpas“ sich so starker Nachfrage erfreue, denn es gebe weltweit kein vergleichbares Produkt. Mittelfristig könnte nach Einschätzung der Wertpapierexperten airpas der große Wachstumstreiber im Softship-Konzern werden.

In 2003 habe Softship bei einem Umsatz von 4,4 Mio. Euro einen Gewinn nach Steuern von 250.000 Euro erzielt. Laut Planung solle in 2004 der Gewinn auf 500.000 Euro verdoppelt werden und der Umsatz bei 5 Mio. Euro liegen. Nachdem das Jahr 2004 schon zur Hälfte vorbei sei, sollten Investoren aber bereits auf das Jahr 2005 blicken. Die Experten würden für 2005 einen Nach-Steuer-Gewinn von 600.000 Euro schätzen bei einem Umsatz von 5,5 Mio. Euro. Softship wachse zunehmend profitabler, was durch die steigenden Erlöse aus dem Verkauf von Software-Lizenzen und der Verlagerung der Software-Entwicklung nach Singapur (geringere Lohnkosten) zu erklären sei.

Die Fantasie liege bei Softship ganz klar bei der airpas-Beteiligung. Aus diesem Grund würden die Wertpapierspezialisten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 15 als konservativ erachten. Selbst dieses niedrige KGV ergebe ein 6-Monats-Kursziel von 4,80 Euro für die Softship-Aktie. Spätestens mit den Halbjahreszahlen, sofern diese um die 2,5 Mio. Euro an Umsatz bringen würden, sollte Schwung in die Aktie kommen. Anleger sollten sich also schon vorher einige Aktien bei aktuell 2,90 Euro sichern.

Nach Meinung der Experten von "Small Cap Scout" ist die Softship-Aktie ein klarer Kauf.