Pfleiderer "buy"

München (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der HypoVereinsbank, Andre Remke, stuft die Pfleiderer-Aktie unverändert mit "buy" ein.

Die Gesellschaft werde am 02. August ihre Zahlen für das zweite Quartal sowohl für das erste Halbjahr 2007 veröffentlichen. Nachdem Pfleiderer Kerndaten für die ersten fünf Monate auf der Hauptversammlung im Juni publiziert habe, sei nach Einschätzung der Analysten mit einem soliden Quartal zu rechnen. Vor diesem Hintergrund würden sie für H1 einen Umsatz von 886,6 Mio. Euro sowie eine EBITDA-Marge von 13,4% prognostizieren.

Nach Meinung der Analysten dürften das sehr gute West- und Osteuropa-Geschäft die momentane Schwäche im Nordamerika-Geschäft überkompensieren. Zudem dürften bei der Berichtserstattung Aussagen zu den Integrationskosten für Pergo von Bedeutung sein.

Nach den jüngsten Kursverlusten sei der MDAX-Titel nach Meinung der Analysten mehr denn je unterbewertet. Zwar werde die Unsicherheit um den Veröffentlichungstermin herum anhalten, jedoch sollte - insbesondere nach einer möglichen Senkung des 2007er EBITDA-Ziels - der Blick wieder auf die fundamentale Bewertung gelegt werden. Nach Meinung der Analysten werde der Konzern seine Ergebnismarge in den nächsten Jahren erheblich verbessern.

Die Analysten der HypoVereinsbank bleiben bei ihrem "buy"-Rating für die Pfleiderer-Aktie und passen das Kursziel von 32,00 Euro auf 30,00 Euro an. (Analyse vom 30.07.2007) (30.07.2007/ac/a/d)
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