Marseille-Kliniken "hold"

München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von Marseille-Kliniken (ISIN DE0007783003 / WKN 778300) von "sell" auf "hold" herauf.

Seit dem 2. November 2009 habe die Marseille-Kliniken-Aktie 12% an Wert verloren und das unveränderte Kursziel der UniCredit Markets & Investment Banking-Analysten von 4,50 EUR erreicht. Auf Basis des Discounted Cash Flow-Modells gelange man weiterhin zu einem Fairen Wert von 6,50 EUR für die Unternehmensaktie. Vor dem Hintergrund der schwachen Zahlen der vergangenen Quartale sei ein Abschlag von 30% auf den Fairen Wert gerechtfertigt.

Die Unternehmensleitung stehe anscheinend noch immer in Verhandlungen über den Verkauf der Reha-Kliniken. Trotz der verbesserten operativen Entwicklung dieses Geschäftsbereichs würden die UniCredit Markets & Investment Banking-Analysten einen Ausstieg gutheißen. Die EPS-Prognose von UniCredit Markets & Investment Banking liege für die Geschäftsjahre 2009/10 und 2010/11 bei 0,47 EUR und 0,72 EUR. Auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 9,6 und 6,3 ermitteln.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking nun das Rating "hold" für die Aktie von Marseille-Kliniken. (Analyse vom 08.01.10) (08.01.2010/ac/a/nw)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.