IKB Outperformer

Mainz (aktiencheck.de AG) - Olaf Kayser, Analyst der LRP Landesbank Rheinland-Pfalz, bewertet die Aktie von IKB unverändert mit dem Rating "Outperformer".

IKB habe in Q2 2006/07 das Ergebnis um 130,5% auf 54,4 Mio. EUR gesteigert und damit die Erwartungen der Analysten übertroffen, die bereits über dem Konsens gelegen hätten.

Verantwortlich für das gute Ergebnis sei das positive Neugeschäft von 3,3 Mrd. EUR (+37%) gewesen, das zu einem um 10,9% verbesserten Zinsüberschuss geführt habe. Darüber hinaus habe das Handelsergebnis von Zuschreibungen auf das Bondportfolio profitiert. Entsprechend hoch sei das Fair Value Ergebnis mit 61,7 Mio. EUR ausgefallen (Q1: -6 Mio. EUR). Die Gesamterträge seien um 36,5% auf 252,9 Mio. EUR gestiegen. Die erhöhte Risikovorsorge sollte keinen Anlass zur Sorge bieten, sondern als Puffer für die Zukunft interpretiert werden. Hauptwachstumsträger sei das Geschäftsfeld Strukturierte Finanzierungen gewesen.

Die Analysten der LRP bekräftigen ihr "Outperformer"-Rating für die Aktie von IKB und überarbeiten ihre Gewinnschätzungen sowie das Kursziel 12/2007, das sie bisher bei 32 EUR gesehen haben. (16.11.2006/ac/a/d)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.