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München (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der HypoVereinsbank, Christian Cohrs, stuft die Fresenius-Aktie (ISIN DE0005785638 / WKN 578563, VZ) unverändert mit "hold" ein.
Die Zahlen für das erste Halbjahr hätten sich leicht über den Schätzungen der Analysten bewegt. Der Umsatz sei erwartungsgemäß um 10% auf EUR 5,59 Mrd. gestiegen. Wie von den Analysten im Vorfeld prognostiziert, habe die Abwertung des USD negative Translationseffekte und den Anstieg um 5% abgeschwächt. Das organische Wachstum habe 7% betragen. Das EBIT sei überproportional um 15% auf EUR 780 Mio. gestiegen. Trotz negativer Wechselkurseinflüsse steige das Nettoergebnis um 39%. Die Gewinnentwicklung gehe auf eine gute operative Entwicklung in allen Geschäftsbereichen, ein verbessertes Finanzergebnis und auf eine niedrigere Steuerquote zurück. Der Anstieg des Nettoergebnisses habe die Erwartungen der Analysten leicht überboten.
Der operative Cashflow im ersten Halbjahr liege um 48% über dem Vorjahr. Allerdings habe das Unternehmen im zweiten Quartal einen Anstieg des Working Capital sowie Mittelabflüsse für Investitionen und Akquisitionen und die Dividendenausschüttung verzeichnet. Die Verschuldung sei demzufolge gegenüber dem Vorquartal angestiegen.
Die Unternehmensführung strebe für 2007 einen Gewinnanstieg von rund 25% (alt: 20 bis 25%) vor Währungseffekten an. Der Finanzvorstand rechne mit einem Nettoergebnis um EUR 400 Mio. Die Analystenprognose von EUR 407 Mio. sei etwas optimistischer. Die Ergebnisschätzung für 2008 hätten die Analysten dagegen um 1,6% verringert als Folge geringerer erwarteter Zuwachsraten in der Kabi-Sparte.
Die Analysten der HypoVereinsbank bleiben bei ihrem "hold"-Rating für die Fresenius-Aktie. Das Kursziel sehe man weiterhin bei EUR 62. (Analyse vom 03.08.07) (03.08.2007/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Die Zahlen für das erste Halbjahr hätten sich leicht über den Schätzungen der Analysten bewegt. Der Umsatz sei erwartungsgemäß um 10% auf EUR 5,59 Mrd. gestiegen. Wie von den Analysten im Vorfeld prognostiziert, habe die Abwertung des USD negative Translationseffekte und den Anstieg um 5% abgeschwächt. Das organische Wachstum habe 7% betragen. Das EBIT sei überproportional um 15% auf EUR 780 Mio. gestiegen. Trotz negativer Wechselkurseinflüsse steige das Nettoergebnis um 39%. Die Gewinnentwicklung gehe auf eine gute operative Entwicklung in allen Geschäftsbereichen, ein verbessertes Finanzergebnis und auf eine niedrigere Steuerquote zurück. Der Anstieg des Nettoergebnisses habe die Erwartungen der Analysten leicht überboten.
Die Unternehmensführung strebe für 2007 einen Gewinnanstieg von rund 25% (alt: 20 bis 25%) vor Währungseffekten an. Der Finanzvorstand rechne mit einem Nettoergebnis um EUR 400 Mio. Die Analystenprognose von EUR 407 Mio. sei etwas optimistischer. Die Ergebnisschätzung für 2008 hätten die Analysten dagegen um 1,6% verringert als Folge geringerer erwarteter Zuwachsraten in der Kabi-Sparte.
Die Analysten der HypoVereinsbank bleiben bei ihrem "hold"-Rating für die Fresenius-Aktie. Das Kursziel sehe man weiterhin bei EUR 62. (Analyse vom 03.08.07) (03.08.2007/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
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Werte im Artikel
| Handelsplatz | Letzter | Veränderung | Zeit |
= Realtime
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