Broadnet Mediascape kaufen

Die Experten von "Der Spekulant" sehen für die Aktien der Broadnet Mediascape Communications AG (ISIN DE0005490866 / WKN 549086) ein Kursziel von 4,50 Euro und empfehlen die Aktien zum Kauf.

Broadnet biete Breitbandkommunikationsdienstleistungen für Geschäftskunden in Deutschland an. Durch Unternehmensakquisitionen habe die Firma in den letzten Jahren ihr Produktportfolio sowie ihre technische Infrastruktur stark ausbauen können. Das Unternehmen habe große Synergiepotenziale gewonnen, indem es dadurch am unteren Ende des Leistungsspektrums DSL-Dienstleistungen anbieten könne und zusätzlich für Kunden, die mehr Bandbreite benötigten, eine Richtfunkinfrastruktur anbieten könne. Derzeit beschäftige das Unternehmen rund 200 Mitarbeiter und unterhalte Niederlassungen in Berlin, Bremen, Düsseldorf, Frankfurt, Fulda, Hannover, Köln, Leipzig, München sowie Stuttgart.

Die Aktien von Broadnet Mediascape seien auf dem aktuellen Kursniveau von rund 3 Euro fundamental attraktiv bewertet. Der Wert sei durch die hohen Cash-Reserven von rund 1,89 Euro/Aktie (29,8 Mio. Euro) nach unten hin gut abgesichert, da der operative Betrieb lediglich rund 1 Euro/Aktie koste. Das bedeute, dass das Geschäft mit etwa der Hälfte des Jahresumsatzes bewertet sei. Auf Basis eines üblichen Bewertungsmaßstabes, sollte das Geschäft mit rund 30 Mio. Euro Umsatz in 2004 mit 30 bis 45 Mio. Euro bzw. 1,90 bis 2,85 Euro pro Aktie bewertet sein. Dies würde unter Berücksichtigung der Barmittel einen fairen Unternehmenswert von 3,79 bis 4,74 Euro pro Aktie ergeben.

Die September-Quartalszahlen, die am 19.11.2003 gemeldet würden, sollten die Turn-around-Entwicklung weiter bestätigen und sich positiv auf den Aktienkurs auswirken. In einem der nächsten Monate sollte die Firma das erste positive Monatsergebnis auf Basis des Gewinnes vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) melden können und somit für weitere gute Nachrichten sorgen.

Die Analysten von "Der Spekulant" sehen deshalb für die Aktien von Broadnet Mediascape deutliches Potenzial mit einem Kursziel von mittelfristig 4,50 Euro und empfehlen den Wert zum Kauf.