Münster (www.aktiencheck.de) - adesso-Aktienanalyse von SMC Research:
Dr. Adam Jakubowski, Analyst von SMC Research, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der adesso SE (ISIN: DE000A0Z23Q5, WKN: A0Z23Q, Ticker-Symbol: ADN1), senkt aber das Kursziel.
adesso habe vorläufige Zahlen für das zweite Quartal gemeldet und auf dieser Basis die EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr reduziert. Die Hauptursache dieser Gewinnwarnung liege in der unter den Erwartungen liegenden Auslastung. Separat im zweiten Quartal habe das EBITDA zwar um 37 Prozent auf 9,9 Mio. Euro verbessert werden können, doch liege dieser starke prozentuelle Zuwachs vor allem an der sehr schwachen Vergleichsgrundlage aus 2023. In Summe der ersten sechs Monate habe das EBITDA hingegen lediglich um 10 Prozent auf 27,7 Mio. Euro gesteigert werden können. Bei einem Umsatzwachstum um 16 Prozent sei damit die EBITDA-Marge von dem schwachen Vorjahreswert sogar weiter auf 4,4 Prozent gesunken. Auch sei das EBITDA-Wachstum nicht ausreichend gewesen, um den starken Anstieg der Abschreibungen, in denen sich vor allem die Leasing-Kosten widerspiegeln würden, zu kompensieren, weswegen das Halbjahres-EBIT, wie im Vorjahr, negativ ausgefallen sei.
adesso habe in Reaktion auf die Zahlen seine EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr von zuvor 110 bis 130 Mio. Euro auf nun 80 bis 110 Mio. Euro reduziert. Auch SMC Research sehe die Profitabilitätsentwicklung nun vorsichtiger, was sich in reduzierten Margenschätzungen und einem von zuvor 200 auf nun 160 Euro gesunkenen Kursziel niedergeschlagen habe. Da der Kurs der adesso-Aktie aber ebenfalls deutlich gesunken sei, sehen wir für sie weiter ein hohes Aufwärtspotenzial. Allerdings ändern wir unser Urteil nun von "strong buy" auf "buy", weil adesso die große Prognosetreue, mit der sich das Unternehmen über viele Jahre ausgezeichnet hatte, derzeit eingebüßt hat, so Dr. Adam Jakubowski, Analyst von SMC Research, in einer aktuellen Aktienanalyse. (Analyse vom 06.08.2024)
Im Rahmen der Erstellung dieser Finanzanalyse sind folgende Interessenkonflikte aufgetreten:
1. Die sc-consult GmbH hat diese Studie im Auftrag des Unternehmens entgeltlich erstellt.
10. Die sc-consult GmbH hat die Aktie in ein von ihr betreutes Musterdepot aufgenommen.
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze adesso-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs adesso-Aktie:
75,10 EUR -4,09% (06.08.2024, 16:29)
XETRA-Aktienkurs adesso-Aktie:
75,10 EUR -3,96% (06.08.2024, 16:30)
ISIN adesso-Aktie:
DE000A0Z23Q5
WKN adesso-Aktie:
A0Z23Q
Ticker-Symbol adesso-Aktie:
ADN1
Kurzprofil adesso SE:
adesso (ISIN: DE000A0Z23Q5, WKN: A0Z23Q, Ticker-Symbol: ADN1) ist ein herstellerunabhängiger IT-Dienstleister mit den Schwerpunkten Beratung und Softwareentwicklung. Dabei konzentriert sich die Gesellschaft auf die elektronische Unterstützung übergreifender Geschäftsprozesse. adesso begleitet Kunden bei der Abbildung und Entwicklung innovativer Geschäftsideen durch geeignete Softwaresysteme und Lösungen. Unternehmen können hierdurch flexibler auf Marktanforderungen reagieren und produktiver arbeiten. Das Dienstleistungsspektrum umfasst sowohl die fachliche Beratung als auch die praktische Umsetzung. Als Beispiele wären die Entwicklung von Web-Portalen zur Abbildung von Prozessschritten zwischen Erst- und Rückversicherungen oder die Entwicklung eines Informationssystems für die spezifischen Erfordernisse der gesetzlichen Krankenversicherungen zu nennen. (06.08.2024/ac/a/nw)
Dr. Adam Jakubowski, Analyst von SMC Research, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der adesso SE (ISIN: DE000A0Z23Q5, WKN: A0Z23Q, Ticker-Symbol: ADN1), senkt aber das Kursziel.
adesso habe vorläufige Zahlen für das zweite Quartal gemeldet und auf dieser Basis die EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr reduziert. Die Hauptursache dieser Gewinnwarnung liege in der unter den Erwartungen liegenden Auslastung. Separat im zweiten Quartal habe das EBITDA zwar um 37 Prozent auf 9,9 Mio. Euro verbessert werden können, doch liege dieser starke prozentuelle Zuwachs vor allem an der sehr schwachen Vergleichsgrundlage aus 2023. In Summe der ersten sechs Monate habe das EBITDA hingegen lediglich um 10 Prozent auf 27,7 Mio. Euro gesteigert werden können. Bei einem Umsatzwachstum um 16 Prozent sei damit die EBITDA-Marge von dem schwachen Vorjahreswert sogar weiter auf 4,4 Prozent gesunken. Auch sei das EBITDA-Wachstum nicht ausreichend gewesen, um den starken Anstieg der Abschreibungen, in denen sich vor allem die Leasing-Kosten widerspiegeln würden, zu kompensieren, weswegen das Halbjahres-EBIT, wie im Vorjahr, negativ ausgefallen sei.
adesso habe in Reaktion auf die Zahlen seine EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr von zuvor 110 bis 130 Mio. Euro auf nun 80 bis 110 Mio. Euro reduziert. Auch SMC Research sehe die Profitabilitätsentwicklung nun vorsichtiger, was sich in reduzierten Margenschätzungen und einem von zuvor 200 auf nun 160 Euro gesunkenen Kursziel niedergeschlagen habe. Da der Kurs der adesso-Aktie aber ebenfalls deutlich gesunken sei, sehen wir für sie weiter ein hohes Aufwärtspotenzial. Allerdings ändern wir unser Urteil nun von "strong buy" auf "buy", weil adesso die große Prognosetreue, mit der sich das Unternehmen über viele Jahre ausgezeichnet hatte, derzeit eingebüßt hat, so Dr. Adam Jakubowski, Analyst von SMC Research, in einer aktuellen Aktienanalyse. (Analyse vom 06.08.2024)
Im Rahmen der Erstellung dieser Finanzanalyse sind folgende Interessenkonflikte aufgetreten:
1. Die sc-consult GmbH hat diese Studie im Auftrag des Unternehmens entgeltlich erstellt.
10. Die sc-consult GmbH hat die Aktie in ein von ihr betreutes Musterdepot aufgenommen.
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze adesso-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs adesso-Aktie:
75,10 EUR -4,09% (06.08.2024, 16:29)
XETRA-Aktienkurs adesso-Aktie:
75,10 EUR -3,96% (06.08.2024, 16:30)
ISIN adesso-Aktie:
DE000A0Z23Q5
WKN adesso-Aktie:
A0Z23Q
Ticker-Symbol adesso-Aktie:
ADN1
Kurzprofil adesso SE:
adesso (ISIN: DE000A0Z23Q5, WKN: A0Z23Q, Ticker-Symbol: ADN1) ist ein herstellerunabhängiger IT-Dienstleister mit den Schwerpunkten Beratung und Softwareentwicklung. Dabei konzentriert sich die Gesellschaft auf die elektronische Unterstützung übergreifender Geschäftsprozesse. adesso begleitet Kunden bei der Abbildung und Entwicklung innovativer Geschäftsideen durch geeignete Softwaresysteme und Lösungen. Unternehmen können hierdurch flexibler auf Marktanforderungen reagieren und produktiver arbeiten. Das Dienstleistungsspektrum umfasst sowohl die fachliche Beratung als auch die praktische Umsetzung. Als Beispiele wären die Entwicklung von Web-Portalen zur Abbildung von Prozessschritten zwischen Erst- und Rückversicherungen oder die Entwicklung eines Informationssystems für die spezifischen Erfordernisse der gesetzlichen Krankenversicherungen zu nennen. (06.08.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 06.08.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.