Wien (www.aktiencheck.de) - Vestas-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG:
Raphael Schicho, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie von Vestas Wind Systems A/S (ISIN: DK0061539921, WKN: A3CMNS, Ticker-Symbol: VWSB, NASDAQ Kopenhagen-Symbol: VWS, NASDAQ OTC-Symbol: VWSYF) unter die Lupe.
Der dänische Konzern Vestas, der weltweit größte Hersteller von Windturbinen, habe sein Zahlenwerk zum vierten Quartal sowie für das Gesamtjahr 2024 veröffentlicht.
Vestas habe im Jahr 2024 einen Umsatz von EUR 17,3 Mrd. erzielt, ein Anstieg von 12,5% im Vergleich zu 2023 (EUR 15,4 Mrd.). Damit habe das Unternehmen auch die Erwartungen der Analyst:innen in der Höhe von EUR 17,0 Mrd. übertreffen können. Dieser Zuwachs resultiere vor allem aus höheren Verkaufspreisen für Windturbinen sowie einem gestiegenen Auftragseingang. Im Quartalsvergleich habe sich der Umsatz um 19% auf EUR 6,1 Mrd. (Q4 2023: EUR 5,2 Mrd.) verbessert. Auch hier seien die Schätzungen übertroffen worden.
Besonders stark habe sich im Jahr 2024 das Power Solutions-Segment entwickelt, das mit EUR 13,6 Mrd. zum Umsatz beigetragen habe. Hier hätten sowohl Onshore- als auch Offshore-Projekte durch Preisanpassungen zum Wachstum beigetragen. Auch das Service-Segment habe trotz geplanter Kostenanpassungen zulegen können und habe einen Umsatz von EUR 3,7 Mrd. erreicht. Auch hier seien die Erwartungen getroffen bzw. übertroffen worden.
Ausblick: Vestas erwarte für das Jahr 2025 einen Umsatzanstieg auf EUR 18 bis 20 Mrd., angetrieben durch die Umsetzung des hohen Auftragsbestands. Die EBIT-Marge vor Sondereinflüssen solle sich auf 4-7% verbessern, unterstützt durch stabile Rohstoff- und Transportkosten sowie den Abschluss von weniger profitablen Altprojekten aus 2024. Zudem werde ein EBIT im Service-Segment von rund EUR 700 Mio. prognostiziert. Investitionen in Höhe von ca. EUR 1,2 Mrd. seien geplant.
Unsere letzte Empfehlung für die Aktie von Vestas lautete "Verkauf", so Raphael Schicho, Analyst der RBI. (Analyse vom 05.02.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity (05.02.2025/ac/a/a)
Raphael Schicho, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie von Vestas Wind Systems A/S (ISIN: DK0061539921, WKN: A3CMNS, Ticker-Symbol: VWSB, NASDAQ Kopenhagen-Symbol: VWS, NASDAQ OTC-Symbol: VWSYF) unter die Lupe.
Der dänische Konzern Vestas, der weltweit größte Hersteller von Windturbinen, habe sein Zahlenwerk zum vierten Quartal sowie für das Gesamtjahr 2024 veröffentlicht.
Vestas habe im Jahr 2024 einen Umsatz von EUR 17,3 Mrd. erzielt, ein Anstieg von 12,5% im Vergleich zu 2023 (EUR 15,4 Mrd.). Damit habe das Unternehmen auch die Erwartungen der Analyst:innen in der Höhe von EUR 17,0 Mrd. übertreffen können. Dieser Zuwachs resultiere vor allem aus höheren Verkaufspreisen für Windturbinen sowie einem gestiegenen Auftragseingang. Im Quartalsvergleich habe sich der Umsatz um 19% auf EUR 6,1 Mrd. (Q4 2023: EUR 5,2 Mrd.) verbessert. Auch hier seien die Schätzungen übertroffen worden.
Besonders stark habe sich im Jahr 2024 das Power Solutions-Segment entwickelt, das mit EUR 13,6 Mrd. zum Umsatz beigetragen habe. Hier hätten sowohl Onshore- als auch Offshore-Projekte durch Preisanpassungen zum Wachstum beigetragen. Auch das Service-Segment habe trotz geplanter Kostenanpassungen zulegen können und habe einen Umsatz von EUR 3,7 Mrd. erreicht. Auch hier seien die Erwartungen getroffen bzw. übertroffen worden.
Ausblick: Vestas erwarte für das Jahr 2025 einen Umsatzanstieg auf EUR 18 bis 20 Mrd., angetrieben durch die Umsetzung des hohen Auftragsbestands. Die EBIT-Marge vor Sondereinflüssen solle sich auf 4-7% verbessern, unterstützt durch stabile Rohstoff- und Transportkosten sowie den Abschluss von weniger profitablen Altprojekten aus 2024. Zudem werde ein EBIT im Service-Segment von rund EUR 700 Mio. prognostiziert. Investitionen in Höhe von ca. EUR 1,2 Mrd. seien geplant.
Unsere letzte Empfehlung für die Aktie von Vestas lautete "Verkauf", so Raphael Schicho, Analyst der RBI. (Analyse vom 05.02.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity (05.02.2025/ac/a/a)
Archivbeitrag vom 05.02.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.