Münster (www.aktiencheck.de) - STS Group-Aktienanalyse von SMC Research:
Holger Steffen, Analyst von SMC Research, bewertet die Aktie der STS Group AG (ISIN: DE000A1TNU68, WKN: A1TNU6, Ticker-Symbol: SF3) in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin mit dem Votum "buy".
STS habe im dritten Quartal deutlichen Gegenwind von der Marktentwicklung gespürt, weshalb Umsatz und EBITDA unter den Vorjahreswerten gelegen hätten. Nach neun Monaten seien die Erlöse infolgedessen moderat, um 1,5 Prozent auf 207 Mio. Euro, zurückgegangen, das EBITDA sei aber trotzdem dank der im Vorjahr durchgeführten Optimierungs- und Restrukturierungsmaßnahmen um 14,2 Prozent auf 16,8 Mio. Euro gestiegen. Damit habe die operative Marge von 7,0 auf 8,1 Prozent zugelegt.
Für das Gesamtjahr habe das Management trotz der aktuell schwierigen Marktlage die Prognose bekräftigt, die ein Umsatzwachstum im höheren und ein EBITDA-Wachstum im hohen einstelligen Prozentbereich vorsehe. Das korrespondiere mit einem starken Schlussquartal, dessen Erlöse und Erträge deutlich über dem Vorjahr liegen müssten. Die Basis dafür dürften insbesondere weitere Werkzeugauslieferungen und der Serienhochlauf in den USA sein.
Der Analyst habe seine Schätzungen wegen der schwachen Marktentwicklung reduziert und erwarte nun für das Gesamtjahr ein Umsatzwachstum von 7 Prozent auf 297 Mio. Euro und eine EBITDA-Verbesserung um 20 Prozent auf 24,6 Mio. Euro, womit sich das Unternehmen sehr gut behaupten würde. Und er gehe davon aus, dass sich der positive Trend wegen der erfolgreich vorangetriebenen Internationalisierung - mit dem neuen Werk in den USA und einem gewonnenen Großauftrag für das Werk in Mexiko - auch 2025 so fortsetze.
Nach der Aktualisierung liege der faire Wert mit 17,00 Euro zwar unter dem letzten Kursziel von 18,60 Euro, aber weit über dem aktuellen Kurs, der die Resilienz von STS überhaupt nicht berücksichtige.
Damit konstatiert Holger Steffen, Analyst von SMC Research, weiter ein sehr hohes Aufwärtspotenzial für die STS Group-Aktie und bekräftigt sein Urteil "buy". (Analyse vom 03.12.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne er Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (03.12.2024/ac/a/nw)
Holger Steffen, Analyst von SMC Research, bewertet die Aktie der STS Group AG (ISIN: DE000A1TNU68, WKN: A1TNU6, Ticker-Symbol: SF3) in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin mit dem Votum "buy".
STS habe im dritten Quartal deutlichen Gegenwind von der Marktentwicklung gespürt, weshalb Umsatz und EBITDA unter den Vorjahreswerten gelegen hätten. Nach neun Monaten seien die Erlöse infolgedessen moderat, um 1,5 Prozent auf 207 Mio. Euro, zurückgegangen, das EBITDA sei aber trotzdem dank der im Vorjahr durchgeführten Optimierungs- und Restrukturierungsmaßnahmen um 14,2 Prozent auf 16,8 Mio. Euro gestiegen. Damit habe die operative Marge von 7,0 auf 8,1 Prozent zugelegt.
Für das Gesamtjahr habe das Management trotz der aktuell schwierigen Marktlage die Prognose bekräftigt, die ein Umsatzwachstum im höheren und ein EBITDA-Wachstum im hohen einstelligen Prozentbereich vorsehe. Das korrespondiere mit einem starken Schlussquartal, dessen Erlöse und Erträge deutlich über dem Vorjahr liegen müssten. Die Basis dafür dürften insbesondere weitere Werkzeugauslieferungen und der Serienhochlauf in den USA sein.
Der Analyst habe seine Schätzungen wegen der schwachen Marktentwicklung reduziert und erwarte nun für das Gesamtjahr ein Umsatzwachstum von 7 Prozent auf 297 Mio. Euro und eine EBITDA-Verbesserung um 20 Prozent auf 24,6 Mio. Euro, womit sich das Unternehmen sehr gut behaupten würde. Und er gehe davon aus, dass sich der positive Trend wegen der erfolgreich vorangetriebenen Internationalisierung - mit dem neuen Werk in den USA und einem gewonnenen Großauftrag für das Werk in Mexiko - auch 2025 so fortsetze.
Nach der Aktualisierung liege der faire Wert mit 17,00 Euro zwar unter dem letzten Kursziel von 18,60 Euro, aber weit über dem aktuellen Kurs, der die Resilienz von STS überhaupt nicht berücksichtige.
Damit konstatiert Holger Steffen, Analyst von SMC Research, weiter ein sehr hohes Aufwärtspotenzial für die STS Group-Aktie und bekräftigt sein Urteil "buy". (Analyse vom 03.12.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne er Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (03.12.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 03.12.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.