Schwarzach am Main (www.aktiencheck.de) - STEICO-Aktienanalyse von "ZertifikateJournal":
Positive Nachrichten aus der deutschen Baubranche sind selten geworden, umso erfreulicher ist die Anhebung der Prognose von STEICO (ISIN: DE000A0LR936, WKN: A0LR93, Ticker-Symbol: ST5), so die Experten vom "ZertifikateJournal" in einer aktuellen Veröffentlichung.
Der Dämmstoffhersteller erwarte für 2024 nun einen Umsatz von rund 375 Mio. Euro und damit rund 3 Prozent mehr als bisher. Das EBIT werde bei 53 Mio. bis 55 Mio. statt bei 45 Mio. bis 50 Mio. Euro gesehen.
Basis dafür seien ordentliche Neunmonatszahlen, die ein Umsatzplus von 3 Prozent auf 291 Mio. Euro und einen Sprung beim EBIT von 25,7 Mio. auf 47,9 Mio. Euro hervorgebracht hätten. Zwar hätten dazu Erträge aus Währungssicherungsgeschäften wesentlich beigetragen. Doch auch bereinigt um diese sei STEICO ein überproportionales Ergebnisplus um gut 35 Prozent gelungen.
Die Analysten von Montega hätten sich nach der Zahlenvorlage positiv geaußert: "STEICO erholt sich in der ökologischen Nische deutlich dynamischer als es die Rahmendaten im Bausektor erwarten ließen." Bei Prognoseerfüllung sei die Aktie derzeit mit einem moderaten EV/EBIT von circa 10,0 für das laufende bzw. 12,7 für das Folgejahr bewertet, was fernab des historischen EV-EBIT-Bewertungsniveaus von circa 16,3 auf Sicht von zehn Jahren liegr. "Dementsprechend sehen wir auch für den Aktienkurs signifikantes Erholungspotenzial und bestätigen die Kaufempfehlung und unser Kursziel von 42 Euro", so Montega.
Spannend werde es im kommenden Jahr: Wenn bestimmte Ergebnis-Meilensteine erreicht würden, winke Firmengründer Udo Schramek mehr Geld für seinen im vergangenen Jahr zu 35 Euro je Aktie an Kingspan verkauften STEICO-Anteil von 51 Prozent - im Best Case sogar doppelt so viel. Zudem könne Schramek weitere 10,1 Prozent an Schramek veräußern. Dabei sei auch ein Übernahmeangebot an die restlichen Aktionäre denkbar. Vor diesem Hintergrund hat der Nebenwert ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis, so die Experten vom "ZertifikateJournal". (Ausgabe 43/2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (31.10.2024/ac/a/nw)
Positive Nachrichten aus der deutschen Baubranche sind selten geworden, umso erfreulicher ist die Anhebung der Prognose von STEICO (ISIN: DE000A0LR936, WKN: A0LR93, Ticker-Symbol: ST5), so die Experten vom "ZertifikateJournal" in einer aktuellen Veröffentlichung.
Der Dämmstoffhersteller erwarte für 2024 nun einen Umsatz von rund 375 Mio. Euro und damit rund 3 Prozent mehr als bisher. Das EBIT werde bei 53 Mio. bis 55 Mio. statt bei 45 Mio. bis 50 Mio. Euro gesehen.
Basis dafür seien ordentliche Neunmonatszahlen, die ein Umsatzplus von 3 Prozent auf 291 Mio. Euro und einen Sprung beim EBIT von 25,7 Mio. auf 47,9 Mio. Euro hervorgebracht hätten. Zwar hätten dazu Erträge aus Währungssicherungsgeschäften wesentlich beigetragen. Doch auch bereinigt um diese sei STEICO ein überproportionales Ergebnisplus um gut 35 Prozent gelungen.
Die Analysten von Montega hätten sich nach der Zahlenvorlage positiv geaußert: "STEICO erholt sich in der ökologischen Nische deutlich dynamischer als es die Rahmendaten im Bausektor erwarten ließen." Bei Prognoseerfüllung sei die Aktie derzeit mit einem moderaten EV/EBIT von circa 10,0 für das laufende bzw. 12,7 für das Folgejahr bewertet, was fernab des historischen EV-EBIT-Bewertungsniveaus von circa 16,3 auf Sicht von zehn Jahren liegr. "Dementsprechend sehen wir auch für den Aktienkurs signifikantes Erholungspotenzial und bestätigen die Kaufempfehlung und unser Kursziel von 42 Euro", so Montega.
Spannend werde es im kommenden Jahr: Wenn bestimmte Ergebnis-Meilensteine erreicht würden, winke Firmengründer Udo Schramek mehr Geld für seinen im vergangenen Jahr zu 35 Euro je Aktie an Kingspan verkauften STEICO-Anteil von 51 Prozent - im Best Case sogar doppelt so viel. Zudem könne Schramek weitere 10,1 Prozent an Schramek veräußern. Dabei sei auch ein Übernahmeangebot an die restlichen Aktionäre denkbar. Vor diesem Hintergrund hat der Nebenwert ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis, so die Experten vom "ZertifikateJournal". (Ausgabe 43/2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (31.10.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 31.10.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.