Hamburg (www.aktiencheck.de) - SMT Scharf-Aktienanalyse von der Montega AG:
Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, hält in einer aktuellen Aktienanalyse an der Kaufempfehlung für die Aktie der SMT Scharf AG (ISIN: DE000A3DRAE2, WKN: A3DRAE, Ticker-Symbol: S4AA) weiterhin fest.
SMT Scharf habe vergangenen Mittwoch den Q3-Finanzbericht veröffentlicht, der weiterhin ein zurückhaltendes Investitionsumfeld im Bergbau offenbare. Im Fokus hätten zudem der Abschluss der Mehrheitsübernahme durch die Yankuang Energy Group und die Konsolidierung des chinesischen Joint-Ventures Shandong gestanden.
Im dritten Quartal habe sich die rückläufige Umsatzentwicklung fortgesetzt. Grund hierfür sei die anhaltende Investitionszurückhaltung im Kohlebergbau (9M/24: 34,9 Mio. EUR, -22,6% yoy), während sowohl der Mineralbergbau (9M/24: 7,0 Mio. EUR, +4,4% yoy) als auch der Bereich Tunnellogistik (9M/24: 4,4 Mio. EUR, +3364% yoy) hätten wachsen können. Damit erziele SMT Scharf mittlerweile einen Anteil von 27% der Gesamtumsätze außerhalb des Kohlesektors.
Das Segment Tunnellogistik sei aktuell insbesondere von dem Großauftrag im Nahen Osten geprägt, der im März 2024 akquiriert worden sei und ein Gesamtvolumen im niedrigen zweistelligen Mio.-EUR-Bereich habe (MONe: 13,0 Mio. EUR). Der erfolgreiche Abschluss des Projekts, den die Aktienanalysten der Montega AG für Mitte 2025 erwarten würden, würde ihres Erachtens die weitere Projektakquise in diesem Bereich für SMT Scharf deutlich erleichtern.
Das hohe EBIT des Vorjahres sei durch außerordentlich hohe Währungsgewinne beeinflusst gewesen und sei daher nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG nicht vergleichbar. Das insgesamt schwache Ergebnis der ersten neun Monate resultiere aus der verhaltenen Top Line-Entwicklung und einmaligen Beratungskosten im Rahmen von Mehrheitsübernahme und Uplisting. Die Aktienanalysten der Montega AG würden am unteren Ende der Top Line-Guidance positioniert bleiben und ein deutlich positives EBIT im Schlussquartal erwarten.
Anfang März dieses Jahres habe der bis dato größte Aktionär Shareholder Value zusammen mit anderen Aktionären den Verkauf von 52,7% der Anteile an den chinesischen Bergbaukonzern Yankuang Energy Group Company Ltd. angekündigt. Die Übernahme sei im September vollzogen worden und dürfte nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG in den kommenden Jahren zu erheblichen Synergien in der Produktentwicklung und Vermarktung führen. Im Zuge dessen habe der Aufsichtsrat Jun Liu als neuen CEO bestellt, der bisherige CEO Reinhard Reinarzt werde weiterhin als COO tätig sein. Im selben Monat sei ebenfalls das angekündigte Uplisting in den Prime Standard der Frankfurter Börse erfolgt.
Zuletzt habe SMT Scharf über eine Satzungsänderung im chinesischen Joint Venture Shandong Xinsha Monorail Co., Ltd. einen beherrschenden Einfluss erlangt, sodass dieses ab dem 01. November 2024 vollständig konsolidiert werde. Damit würden die Beiträge des JVs in Top und Bottom Line der SMT sichtbar, sodass die Guidance um diesen Anteil erhöht worden sei. Auch die Aktienanalysten der Montega AG würden dies in ihren Prognosen für 2024ff. berücksichtigen und zudem aufgrund der Mehrheitsübernahme zukünftig erhebliche Synergien und Erlöspotenziale erwarten, die sie erstmals modellieren würden.
Fazit: SMT Scharf habe im Jahr 2024 eine Reihe von Veränderungen vorangetrieben, die die Aktienanalysten der Montega AG insgesamt positiv sähen. Daher sollte das Unternehmen gestärkt aus dem Übergangsjahr 2024 hervorgehen.
Aufgrund der attraktiven Bewertung deutlich unterhalb des Buchwertes empfiehlt Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, die SMT Scharf-Aktie weiterhin zum Kauf mit einem von 11,00 auf 14,00 EUR angehobenen Kursziel, was u.a. die zukünftigen Synergien mit dem neuen Mehrheitsaktionär berücksichtigt. (Analyse vom 21.11.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (21.11.2024/ac/a/nw)
Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, hält in einer aktuellen Aktienanalyse an der Kaufempfehlung für die Aktie der SMT Scharf AG (ISIN: DE000A3DRAE2, WKN: A3DRAE, Ticker-Symbol: S4AA) weiterhin fest.
SMT Scharf habe vergangenen Mittwoch den Q3-Finanzbericht veröffentlicht, der weiterhin ein zurückhaltendes Investitionsumfeld im Bergbau offenbare. Im Fokus hätten zudem der Abschluss der Mehrheitsübernahme durch die Yankuang Energy Group und die Konsolidierung des chinesischen Joint-Ventures Shandong gestanden.
Im dritten Quartal habe sich die rückläufige Umsatzentwicklung fortgesetzt. Grund hierfür sei die anhaltende Investitionszurückhaltung im Kohlebergbau (9M/24: 34,9 Mio. EUR, -22,6% yoy), während sowohl der Mineralbergbau (9M/24: 7,0 Mio. EUR, +4,4% yoy) als auch der Bereich Tunnellogistik (9M/24: 4,4 Mio. EUR, +3364% yoy) hätten wachsen können. Damit erziele SMT Scharf mittlerweile einen Anteil von 27% der Gesamtumsätze außerhalb des Kohlesektors.
Das Segment Tunnellogistik sei aktuell insbesondere von dem Großauftrag im Nahen Osten geprägt, der im März 2024 akquiriert worden sei und ein Gesamtvolumen im niedrigen zweistelligen Mio.-EUR-Bereich habe (MONe: 13,0 Mio. EUR). Der erfolgreiche Abschluss des Projekts, den die Aktienanalysten der Montega AG für Mitte 2025 erwarten würden, würde ihres Erachtens die weitere Projektakquise in diesem Bereich für SMT Scharf deutlich erleichtern.
Das hohe EBIT des Vorjahres sei durch außerordentlich hohe Währungsgewinne beeinflusst gewesen und sei daher nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG nicht vergleichbar. Das insgesamt schwache Ergebnis der ersten neun Monate resultiere aus der verhaltenen Top Line-Entwicklung und einmaligen Beratungskosten im Rahmen von Mehrheitsübernahme und Uplisting. Die Aktienanalysten der Montega AG würden am unteren Ende der Top Line-Guidance positioniert bleiben und ein deutlich positives EBIT im Schlussquartal erwarten.
Anfang März dieses Jahres habe der bis dato größte Aktionär Shareholder Value zusammen mit anderen Aktionären den Verkauf von 52,7% der Anteile an den chinesischen Bergbaukonzern Yankuang Energy Group Company Ltd. angekündigt. Die Übernahme sei im September vollzogen worden und dürfte nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG in den kommenden Jahren zu erheblichen Synergien in der Produktentwicklung und Vermarktung führen. Im Zuge dessen habe der Aufsichtsrat Jun Liu als neuen CEO bestellt, der bisherige CEO Reinhard Reinarzt werde weiterhin als COO tätig sein. Im selben Monat sei ebenfalls das angekündigte Uplisting in den Prime Standard der Frankfurter Börse erfolgt.
Zuletzt habe SMT Scharf über eine Satzungsänderung im chinesischen Joint Venture Shandong Xinsha Monorail Co., Ltd. einen beherrschenden Einfluss erlangt, sodass dieses ab dem 01. November 2024 vollständig konsolidiert werde. Damit würden die Beiträge des JVs in Top und Bottom Line der SMT sichtbar, sodass die Guidance um diesen Anteil erhöht worden sei. Auch die Aktienanalysten der Montega AG würden dies in ihren Prognosen für 2024ff. berücksichtigen und zudem aufgrund der Mehrheitsübernahme zukünftig erhebliche Synergien und Erlöspotenziale erwarten, die sie erstmals modellieren würden.
Fazit: SMT Scharf habe im Jahr 2024 eine Reihe von Veränderungen vorangetrieben, die die Aktienanalysten der Montega AG insgesamt positiv sähen. Daher sollte das Unternehmen gestärkt aus dem Übergangsjahr 2024 hervorgehen.
Aufgrund der attraktiven Bewertung deutlich unterhalb des Buchwertes empfiehlt Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, die SMT Scharf-Aktie weiterhin zum Kauf mit einem von 11,00 auf 14,00 EUR angehobenen Kursziel, was u.a. die zukünftigen Synergien mit dem neuen Mehrheitsaktionär berücksichtigt. (Analyse vom 21.11.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (21.11.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 21.11.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.