Münster (www.aktiencheck.de) - Pyramid-Aktienanalyse von SMC Research:
Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, bewertet die Aktie der Pyramid AG (vormals: mic AG) (ISIN: DE000A254W52, WKN: A254W5, Ticker-Symbol: M3BK) in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin mit dem Votum "hold".
Pyramid agiere in potenzialträchtigen und wachstumsstarken Märkten und adressiere diese mit attraktiven Produkten. In den letzten zweieinhalb Jahren habe das mit zwei großen Übernahmen neu formierte Unternehmen das sich damit bietende Potenzial aber noch nicht richtig ausschöpfen können. Mit einer Erweiterung des Vorstands und einer Schärfung der strategischen Ausrichtung solle sich das jetzt ändern. Pyramid habe dazu die Produktentwicklung forciert und den Vertrieb auch personell aufgestockt, um die Marktposition als Lösungsanbieter für die digitale Automatisierung, insbesondere am Point-of-Sale, nun deutlich auszubauen.
Erfreulicherweise würden sich bereits erste Erfolge im Auftragseingang zeigen, sodass der Auftragsbestand für das erste Quartal 2025 schon jetzt über den gesamten Q1- Erlösen aus dem laufenden Jahr liege. Das Management zeige sich daher zuversichtlich, Umsatz und EBITDA in der nächsten Finanzperiode wieder steigern zu können.
Davon gehe der Analyst auch aus. Er habe bislang für 2025 ein Umsatzwachstum um 8 Prozent auf 75,6 Mio. Euro und eine Verbesserung des EBITDA von 3,8 auf 4,8 Mio. Euro unterstellt, daran halte er weiter fest. Ebenso wie an seinen weiteren Schätzungen im Detailprognosezeitraum, die bis 2031 ein durchschnittliches Wachstum (CAGR25/31) von 7,6 Prozent und eine Verbesserung der EBITDA-Marge auf 9,0 Prozent vorsehen würden. Obwohl er diese Werte für konservativ halte, resultiere daraus ein - unverändertes - Kursziel von 1,90 Euro je Aktie, das weit über dem aktuellen Kursniveau liege.
Trotzdem stuft Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, die Pyramid-Aktie vorerst weiter mit "hold" ein, bis sich zeigt, dass sich die jüngste Belebung im Auftragseingang verstetigt und damit die Basis für deutliches Wachstum mit steigenden Margen schafft. Das Prognoserisiko seiner Schätzungen stufe er unverändert als überdurchschnittlich (5 Punkte auf einer Skala von 1 bis 6) ein. (Analyse vom 02.10.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (02.10.2024/ac/a/nw)
Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, bewertet die Aktie der Pyramid AG (vormals: mic AG) (ISIN: DE000A254W52, WKN: A254W5, Ticker-Symbol: M3BK) in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin mit dem Votum "hold".
Pyramid agiere in potenzialträchtigen und wachstumsstarken Märkten und adressiere diese mit attraktiven Produkten. In den letzten zweieinhalb Jahren habe das mit zwei großen Übernahmen neu formierte Unternehmen das sich damit bietende Potenzial aber noch nicht richtig ausschöpfen können. Mit einer Erweiterung des Vorstands und einer Schärfung der strategischen Ausrichtung solle sich das jetzt ändern. Pyramid habe dazu die Produktentwicklung forciert und den Vertrieb auch personell aufgestockt, um die Marktposition als Lösungsanbieter für die digitale Automatisierung, insbesondere am Point-of-Sale, nun deutlich auszubauen.
Erfreulicherweise würden sich bereits erste Erfolge im Auftragseingang zeigen, sodass der Auftragsbestand für das erste Quartal 2025 schon jetzt über den gesamten Q1- Erlösen aus dem laufenden Jahr liege. Das Management zeige sich daher zuversichtlich, Umsatz und EBITDA in der nächsten Finanzperiode wieder steigern zu können.
Davon gehe der Analyst auch aus. Er habe bislang für 2025 ein Umsatzwachstum um 8 Prozent auf 75,6 Mio. Euro und eine Verbesserung des EBITDA von 3,8 auf 4,8 Mio. Euro unterstellt, daran halte er weiter fest. Ebenso wie an seinen weiteren Schätzungen im Detailprognosezeitraum, die bis 2031 ein durchschnittliches Wachstum (CAGR25/31) von 7,6 Prozent und eine Verbesserung der EBITDA-Marge auf 9,0 Prozent vorsehen würden. Obwohl er diese Werte für konservativ halte, resultiere daraus ein - unverändertes - Kursziel von 1,90 Euro je Aktie, das weit über dem aktuellen Kursniveau liege.
Trotzdem stuft Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, die Pyramid-Aktie vorerst weiter mit "hold" ein, bis sich zeigt, dass sich die jüngste Belebung im Auftragseingang verstetigt und damit die Basis für deutliches Wachstum mit steigenden Margen schafft. Das Prognoserisiko seiner Schätzungen stufe er unverändert als überdurchschnittlich (5 Punkte auf einer Skala von 1 bis 6) ein. (Analyse vom 02.10.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (02.10.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 02.10.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.