Hamburg (www.aktiencheck.de) - MS Industrie-Aktienanalyse der Montega AG:
Patrick Speck, Analyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse nach wie vor zum Kauf der Aktie der MS Industrie AG (ISIN: DE0005855183, WKN: 585518, Ticker-Symbol: MSAG).
MS Industrie habe jüngst die Eckdaten zum ersten Quartal 2026 vorgelegt und werde diese am 20.05. in einem Earnings Call erläutern.
In Q1 habe MS Industrie ein Umsatzwachstum i.H.v. 6,2% yoy auf 38,4 Mio. EUR erzielt, was etwas oberhalb des Umsatzanstiegs von Großkunde Daimler Truck in Europa (+3,9% yoy), jedoch etwas unterhalb der Entwicklung der europäischen LKW-Absätze insgesamt rangiere (ACEA Q1/26: +10,7% yoy). Im Hinblick auf das bestätigte Jahresziel eines etwa 7% höheren Konzernumsatzes von rund 155 Mio. EUR und die FY-Prognose von Speck liege MS Industrie damit voll im Plan, zumal auch Daimler Truck auf eine sehr positive Dynamik bei den Auftragseingängen verweisen konnte (Q1: +50% yoy). Als vorteilhaft für MS Industrie als europäischen Single Source Supplier erachte Speck des Weiteren die Ankündigung Daimlers, das bestehende Produktionsnetzwerk von Mercedes-Benz Trucks in Europa zu erweitern und einen neuen Montagestandort in Cheb, Tschechien, zu errichten. Dort sollten ab Ende des Jahrzehnts LKW mit Diesel- und alternativen Antrieben gefertigt werden. Auch kurzfristig erachte Speck die Auftragslage bei MS Industrie weiter als sehr robust. So habe sich der Auftragsbestand für die kommenden sechs Monate per Ende März mit ca. 79 Mio. EUR leicht über dem Wert per Jahresultimo 2025 bewegt (+0,9% qoq). Um das aus Sicht von Speck verbleibende Risiko einer temporären Wachstumsdelle infolge des Irankrieges abzubilden, blieben Speck mit seiner Umsatzprognose aber bis auf Weiteres leicht unterhalb der Zielsetzung des Unternehmens positioniert.
In Q1 habe sich das EBIT auf 0,4 Mio. EUR verbessert (Vj.: -0,3 Mio. EUR), wobei nach wie vor Anlaufkosten für den neuen US-Standort in Charlotte i.H.v. rund -0,3 Mio. EUR (Vj.: -0,4 Mio. EUR) die Profitabilität geschmälert hätten. Aufgrund der laut Vorstand auch dort positiven Auftragslage werde für Charlotte zum Ende des Jahres 2026 ein operativ ausgeglichenes Ergebnis erwartet. Hinzu komme, dass die positiven Ergebniseffekte aus der mit Wirkung zum 31. März vollzogenen Übernahme der hochmodernen Betriebsimmobilie in Trossingen (FY-EBIT-Effekt: ca. +1,7 Mio. EUR durch den Wegfall von Leasingaufwendungen) in Q1/26 noch nicht zum Tragen gekommen seien. Angesichts dessen gehe Speck für Q2 ff. von weiteren spürbaren Profitabilitätssteigerungen aus. Das Unternehmen selbst habe die Guidance bestätigt, in 2026 ein wieder signifikant steigendes operatives EBITDA sowie EBIT und ein positives Konzernergebnis deutlich über dem Vorjahresniveau zu erzielen.
Die Entwicklung in Q1 weise in die richtige Richtung und sollte sich in den nächsten Quartalen fortsetzen. Auch strategisch erwarte der Analyst durch Auftragserfolge abseits der klassischen LKW-Industrie (Off-road, MedTech, Defense, Infrastruktur) wichtige Impulse.
Patrick Speck, Analyst der Montega AG, sieht das Potenzial des Unternehmens nach wie vor nicht angemessen im Kurs reflektiert und bestätigt die Kaufempfehlung und das Kursziel von 2,20 EUR. (Analyse vom 19.05.2026)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (19.05.2026/ac/a/nw)
Patrick Speck, Analyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse nach wie vor zum Kauf der Aktie der MS Industrie AG (ISIN: DE0005855183, WKN: 585518, Ticker-Symbol: MSAG).
MS Industrie habe jüngst die Eckdaten zum ersten Quartal 2026 vorgelegt und werde diese am 20.05. in einem Earnings Call erläutern.
In Q1 habe MS Industrie ein Umsatzwachstum i.H.v. 6,2% yoy auf 38,4 Mio. EUR erzielt, was etwas oberhalb des Umsatzanstiegs von Großkunde Daimler Truck in Europa (+3,9% yoy), jedoch etwas unterhalb der Entwicklung der europäischen LKW-Absätze insgesamt rangiere (ACEA Q1/26: +10,7% yoy). Im Hinblick auf das bestätigte Jahresziel eines etwa 7% höheren Konzernumsatzes von rund 155 Mio. EUR und die FY-Prognose von Speck liege MS Industrie damit voll im Plan, zumal auch Daimler Truck auf eine sehr positive Dynamik bei den Auftragseingängen verweisen konnte (Q1: +50% yoy). Als vorteilhaft für MS Industrie als europäischen Single Source Supplier erachte Speck des Weiteren die Ankündigung Daimlers, das bestehende Produktionsnetzwerk von Mercedes-Benz Trucks in Europa zu erweitern und einen neuen Montagestandort in Cheb, Tschechien, zu errichten. Dort sollten ab Ende des Jahrzehnts LKW mit Diesel- und alternativen Antrieben gefertigt werden. Auch kurzfristig erachte Speck die Auftragslage bei MS Industrie weiter als sehr robust. So habe sich der Auftragsbestand für die kommenden sechs Monate per Ende März mit ca. 79 Mio. EUR leicht über dem Wert per Jahresultimo 2025 bewegt (+0,9% qoq). Um das aus Sicht von Speck verbleibende Risiko einer temporären Wachstumsdelle infolge des Irankrieges abzubilden, blieben Speck mit seiner Umsatzprognose aber bis auf Weiteres leicht unterhalb der Zielsetzung des Unternehmens positioniert.
In Q1 habe sich das EBIT auf 0,4 Mio. EUR verbessert (Vj.: -0,3 Mio. EUR), wobei nach wie vor Anlaufkosten für den neuen US-Standort in Charlotte i.H.v. rund -0,3 Mio. EUR (Vj.: -0,4 Mio. EUR) die Profitabilität geschmälert hätten. Aufgrund der laut Vorstand auch dort positiven Auftragslage werde für Charlotte zum Ende des Jahres 2026 ein operativ ausgeglichenes Ergebnis erwartet. Hinzu komme, dass die positiven Ergebniseffekte aus der mit Wirkung zum 31. März vollzogenen Übernahme der hochmodernen Betriebsimmobilie in Trossingen (FY-EBIT-Effekt: ca. +1,7 Mio. EUR durch den Wegfall von Leasingaufwendungen) in Q1/26 noch nicht zum Tragen gekommen seien. Angesichts dessen gehe Speck für Q2 ff. von weiteren spürbaren Profitabilitätssteigerungen aus. Das Unternehmen selbst habe die Guidance bestätigt, in 2026 ein wieder signifikant steigendes operatives EBITDA sowie EBIT und ein positives Konzernergebnis deutlich über dem Vorjahresniveau zu erzielen.
Die Entwicklung in Q1 weise in die richtige Richtung und sollte sich in den nächsten Quartalen fortsetzen. Auch strategisch erwarte der Analyst durch Auftragserfolge abseits der klassischen LKW-Industrie (Off-road, MedTech, Defense, Infrastruktur) wichtige Impulse.
Patrick Speck, Analyst der Montega AG, sieht das Potenzial des Unternehmens nach wie vor nicht angemessen im Kurs reflektiert und bestätigt die Kaufempfehlung und das Kursziel von 2,20 EUR. (Analyse vom 19.05.2026)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (19.05.2026/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 19.05.2026. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.