Hamburg (www.aktiencheck.de) - MOBOTIX-Aktienanalyse von der Montega AG:
Bastian Brach und Kai Kindermann, Aktienanalysten der Montega AG, raten die Aktie der MOBOTIX AG (ISIN: DE0005218309, WKN: 521830, Ticker-Symbol: MBQ) weiterhin zu halten.
Kürzlich sei bekannt gegeben worden, dass der bisherige Mehrheitseigentümer KONICA MINOLTA seine 65%-Beteiligung an die deutsche CERTINA Gruppe verkauft habe. Die Transaktion solle regulatorisch im Mai 2025 abgeschlossen werden.
Neuer Großaktionär mit Hands-On-Ansatz: Die CERTINA Gruppe sei eine industrielle Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Grünwald, die vom Gründer und Mehrheitseigentümer Dr. Hans Wehrmann geführt werde. Das Unternehmen verfolge einen langfristigen Ansatz und fokussiere sich sich auf europäische Unternehmen mit 50 - 500 Mio. EUR Umsatz in Umbruch- und Sondersituationen. In der Software-Sparte solle die Entwicklung und Expansion von Technologie-Unternehmen vorangetrieben werden.
Deal-Details: KONICA MINOLTA habe die gesamten 8,6 Mio. MOBOTIX-Aktien an die CERTINA Software Investments AG, eine Tochterfirma der CERTINA-Gruppe, verkauft. Im Zuge der Transaktion habe CERTINA ebenfalls die von KONICA MINOLTA gewährten Darlehenszusagen übernommen, die zuletzt bis März 2026 verlängert und um Kreditlinien i.H.v. 8,5 Mio. EUR auf insgesamt 53,2 Mio. EUR erweitert worden seien. Für MOBOTIX sollten Synergien in der Gruppe realisiert werden, um Verbesserungen bei Wachstum und Marktposition zu forcieren. Anknüpfungspunkte könnte es hier beispielsweise zu dem Portfolio-Unternehmen WPS Parking Solutions geben, das u.a. ticketlose Parklösungen durch automatische Kennzeichenerkennung anbiete. Konkrete Pläne von CERTINA, auch hinsichtlich des Umgangs mit den Minderheitsaktionären, seien nicht bekannt.
Kundenbeziehung zu KONICA MINOLTA bleibe bestehen: In KONICA MINOLTAs Mittelfristplanung sei eine Konzentration der Tätigkeit im Bereich Imaging-IoT Solutions beschlossen worden, in dessen Rahmen der Verkauf der Beteiligung gefolgt sei. Als Lösungsanbieter von Bildverarbeitung werde KONICA MINOLTA jedoch nach Angaben des MOBOTIX-Vorstands weiterhin auf MOBOTIX-Produkte zurückgreifen. Darüber hinaus gehende gemeinsame Aktivitäten seien bereits im Vorfeld des Anteilsverkaufs reduziert worden. So würden US-Kunden nicht mehr über die Logistik von KONICA MINOLTA beliefert, sondern direkt aus dem eigenen Lager in Langmeil. Auch gemeinsame F&E-Aktivitäten seien zurückgefahren worden.
Wechsel in der Unternehmensführung: CEO Thomas Lausten werde das Unternehmen mit Auslaufen seines Vertrages im Juni 2025 verlassen, die Verträge von CFO Klaus Kiener und CTO Christian Cabirol seien währenddessen bis März 2027 verlängert worden. Auch im bisher nur durch KONICA-Vertretern besetzten Aufsichtsrat werde es voraussichtlich personelle Änderungen geben.
Umsatzwachstum im ersten Quartal: Für das laufende Geschäftsjahr 2024/25 bestätige MOBOTIX gemäß seines Mittelfristausblicks die Umsatz-Guidance i.H.v. 60,0 Mio EUR bei einem EBIT von 4,0 Mio. EUR. Im ersten Quartal habe die dafür benötigte Umsatzwachstumsrate von 20% erreicht werden. Das EBIT habe sich deutlich verbessert und habe, getrieben von einer staatlichen Entwicklungskostenrückerstattung in gleicher Höhe, bei 1,4 Mio. EUR (Vj.: -1,5 Mio. EUR) gelegen.
Es bleibe abzuwarten, welche strategischen Vorstellungen der neue Eigentümer für MOBOTIX habe und in welcher Höhe Synergieeffekte realisierbar seien. Positiv seien die Darlehensübernahme durch CERTINA und damit die vorläufige Sicherstellung der Finanzierung sowie die weitgehend fortbestehende Beziehung zu KONICA MINOLTA zu werten.
Bastian Brach und Kai Kindermann, Analysten der Montega AG, bestätigen ihr Rating "halten" für die MOBOTIX Aktie und das Kurziel von 0,60 EUR. (Analyse vom 04.04.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (04.04.2025/ac/a/nw)
Bastian Brach und Kai Kindermann, Aktienanalysten der Montega AG, raten die Aktie der MOBOTIX AG (ISIN: DE0005218309, WKN: 521830, Ticker-Symbol: MBQ) weiterhin zu halten.
Kürzlich sei bekannt gegeben worden, dass der bisherige Mehrheitseigentümer KONICA MINOLTA seine 65%-Beteiligung an die deutsche CERTINA Gruppe verkauft habe. Die Transaktion solle regulatorisch im Mai 2025 abgeschlossen werden.
Neuer Großaktionär mit Hands-On-Ansatz: Die CERTINA Gruppe sei eine industrielle Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Grünwald, die vom Gründer und Mehrheitseigentümer Dr. Hans Wehrmann geführt werde. Das Unternehmen verfolge einen langfristigen Ansatz und fokussiere sich sich auf europäische Unternehmen mit 50 - 500 Mio. EUR Umsatz in Umbruch- und Sondersituationen. In der Software-Sparte solle die Entwicklung und Expansion von Technologie-Unternehmen vorangetrieben werden.
Deal-Details: KONICA MINOLTA habe die gesamten 8,6 Mio. MOBOTIX-Aktien an die CERTINA Software Investments AG, eine Tochterfirma der CERTINA-Gruppe, verkauft. Im Zuge der Transaktion habe CERTINA ebenfalls die von KONICA MINOLTA gewährten Darlehenszusagen übernommen, die zuletzt bis März 2026 verlängert und um Kreditlinien i.H.v. 8,5 Mio. EUR auf insgesamt 53,2 Mio. EUR erweitert worden seien. Für MOBOTIX sollten Synergien in der Gruppe realisiert werden, um Verbesserungen bei Wachstum und Marktposition zu forcieren. Anknüpfungspunkte könnte es hier beispielsweise zu dem Portfolio-Unternehmen WPS Parking Solutions geben, das u.a. ticketlose Parklösungen durch automatische Kennzeichenerkennung anbiete. Konkrete Pläne von CERTINA, auch hinsichtlich des Umgangs mit den Minderheitsaktionären, seien nicht bekannt.
Kundenbeziehung zu KONICA MINOLTA bleibe bestehen: In KONICA MINOLTAs Mittelfristplanung sei eine Konzentration der Tätigkeit im Bereich Imaging-IoT Solutions beschlossen worden, in dessen Rahmen der Verkauf der Beteiligung gefolgt sei. Als Lösungsanbieter von Bildverarbeitung werde KONICA MINOLTA jedoch nach Angaben des MOBOTIX-Vorstands weiterhin auf MOBOTIX-Produkte zurückgreifen. Darüber hinaus gehende gemeinsame Aktivitäten seien bereits im Vorfeld des Anteilsverkaufs reduziert worden. So würden US-Kunden nicht mehr über die Logistik von KONICA MINOLTA beliefert, sondern direkt aus dem eigenen Lager in Langmeil. Auch gemeinsame F&E-Aktivitäten seien zurückgefahren worden.
Wechsel in der Unternehmensführung: CEO Thomas Lausten werde das Unternehmen mit Auslaufen seines Vertrages im Juni 2025 verlassen, die Verträge von CFO Klaus Kiener und CTO Christian Cabirol seien währenddessen bis März 2027 verlängert worden. Auch im bisher nur durch KONICA-Vertretern besetzten Aufsichtsrat werde es voraussichtlich personelle Änderungen geben.
Umsatzwachstum im ersten Quartal: Für das laufende Geschäftsjahr 2024/25 bestätige MOBOTIX gemäß seines Mittelfristausblicks die Umsatz-Guidance i.H.v. 60,0 Mio EUR bei einem EBIT von 4,0 Mio. EUR. Im ersten Quartal habe die dafür benötigte Umsatzwachstumsrate von 20% erreicht werden. Das EBIT habe sich deutlich verbessert und habe, getrieben von einer staatlichen Entwicklungskostenrückerstattung in gleicher Höhe, bei 1,4 Mio. EUR (Vj.: -1,5 Mio. EUR) gelegen.
Es bleibe abzuwarten, welche strategischen Vorstellungen der neue Eigentümer für MOBOTIX habe und in welcher Höhe Synergieeffekte realisierbar seien. Positiv seien die Darlehensübernahme durch CERTINA und damit die vorläufige Sicherstellung der Finanzierung sowie die weitgehend fortbestehende Beziehung zu KONICA MINOLTA zu werten.
Bastian Brach und Kai Kindermann, Analysten der Montega AG, bestätigen ihr Rating "halten" für die MOBOTIX Aktie und das Kurziel von 0,60 EUR. (Analyse vom 04.04.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (04.04.2025/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 04.04.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.