TostedtFrankfurt am Main (www.aktiencheck.de) - FRIEDRICH VORWERK-Aktienanalyse von der EQUI.TS GmbH:
Thomas Schießle und Daniel Großjohann, Aktienanalysten der EQUI.TS GmbH, nehmen die Aktie der FRIEDRICH VORWERK Group SE (ISIN: DE000A255F11, WKN: A255F1, Ticker-Symbol: VH2) unter die Lupe.
Die KPIs würden zeigen, dass Q3 saisonal - wie erwartet - ein starkes Quartal sei (Q3/24: Umsatz/EBITDA-Marge: +32,4% YoY auf EUR 145,0 Mio./+1.100 BP auf 17,5%). Das gelte auch für das zweite Jahreshälfte, was zur Erhöhung der Guidance FY24 führe. Damit liege der 9M/24-KPI "EBITDA-Marge" wieder im mittleren Drittel der historischen Bandbreite, würden die Analysten zusammenfassen.
Der Q3/23-Ordereingangszuwachs habe allerdings nur +28,3% YoY auf EUR 108,7 Mio. erreicht. Mit dem 9M/24-Ordereingang von EUR 516,4 Mio. sinke die 9M-Book-to-Bill-Ratio auf 152%, was weitere Expansion erwarten lasse.
Der Netto-Cashbestand sei per 30.09.24 auf EUR +30,4 Mio. gestiegen, denn inzwischen könne der im H1/24 aufgebaute Working Capital-Block abgearbeitet werden.
Das Chance-/Risiko-Verhältnis sei trotz Schätzungs- und Zielkurs- Anhebung wieder gedehnt.
Die spezifischen Unsicherheiten (massive Kapazitätsausweitungserfordernisse, Nachtragsverhandlungen) seinen somit nicht mehr adäquat berücksichtigt, die polit. Risiken kämen dazu, so die Einschätzung der Fachanalysten.
Das Anlageurteil der Aktienanalysten der EQUI.TS GmbH laute daher: "halten". (Analyse vom 22.10.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (22.10.2024/ac/a/nw)
Thomas Schießle und Daniel Großjohann, Aktienanalysten der EQUI.TS GmbH, nehmen die Aktie der FRIEDRICH VORWERK Group SE (ISIN: DE000A255F11, WKN: A255F1, Ticker-Symbol: VH2) unter die Lupe.
Die KPIs würden zeigen, dass Q3 saisonal - wie erwartet - ein starkes Quartal sei (Q3/24: Umsatz/EBITDA-Marge: +32,4% YoY auf EUR 145,0 Mio./+1.100 BP auf 17,5%). Das gelte auch für das zweite Jahreshälfte, was zur Erhöhung der Guidance FY24 führe. Damit liege der 9M/24-KPI "EBITDA-Marge" wieder im mittleren Drittel der historischen Bandbreite, würden die Analysten zusammenfassen.
Der Q3/23-Ordereingangszuwachs habe allerdings nur +28,3% YoY auf EUR 108,7 Mio. erreicht. Mit dem 9M/24-Ordereingang von EUR 516,4 Mio. sinke die 9M-Book-to-Bill-Ratio auf 152%, was weitere Expansion erwarten lasse.
Der Netto-Cashbestand sei per 30.09.24 auf EUR +30,4 Mio. gestiegen, denn inzwischen könne der im H1/24 aufgebaute Working Capital-Block abgearbeitet werden.
Das Chance-/Risiko-Verhältnis sei trotz Schätzungs- und Zielkurs- Anhebung wieder gedehnt.
Die spezifischen Unsicherheiten (massive Kapazitätsausweitungserfordernisse, Nachtragsverhandlungen) seinen somit nicht mehr adäquat berücksichtigt, die polit. Risiken kämen dazu, so die Einschätzung der Fachanalysten.
Das Anlageurteil der Aktienanalysten der EQUI.TS GmbH laute daher: "halten". (Analyse vom 22.10.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (22.10.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 22.10.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.