Frankfurt (www.aktiencheck.de) - CME Group-Aktienanalyse von XTB:
Die Experten von XTB nehmen die Aktie von CME Group Inc. (ISIN: US12572Q1058, WKN: A0MW32, Ticker-Symbol: MX4A, NASDAQ-Symbol: CME) in einer aktuellen Marktanalyse unter die Lupe.
Die CME Group und CBOE Global Markets (ISIN US12503M1080/ WKN A1CZTX) würden zu den führenden Anbietern von Finanzinstrumenten gehören, hauptsächlich für institutionelle Anleger in den Vereinigten Staaten. Die Aktien beider Unternehmen hätten sich während der jüngsten Marktabschwünge dank der außergewöhnlich hohen Handelsaktivität auf mehreren Märkten sehr gut entwickelt. Die Bank of America habe ihre Empfehlung für CBOE jedoch von "kaufen" auf "neutral" herabgestuft, während Morgan Stanley sein Kursziel für die CME Group von zuvor 263 USD auf 301 USD pro Aktie angehoben habe, was einem Aufwärtspotenzial von rund 20% gegenüber dem aktuellen Niveau entspreche.
CME betreibe die Chicago Board of Trade (CBOT), die New York Mercantile Exchange (NYMEX) für Energie und die Commodity Exchange (COMEX) für Metalle, mit einem starken Engagement in Futures-Kontrakten auf den S&P 500, Bitcoin und Optionen, die mit dem Anleihemarkt verbunden seien.
Die CBOE sei vor allem für ihr Engagement in Aktienindexoptionen (als Betreiber der größten US-Optionsbörse, der CBOE Options Exchange), Einzelaktienoptionen und den CBOE Volatility Index (VIX) bekannt.
In Zeiten der Marktunsicherheit hätten die Nachfrage nach Absicherung und Rekordhandelsvolumina dazu beigetragen, dass beide Unternehmen weitgehend immun gegen Börseneinbrüche an der Wall Street geblieben seien. Darüber hinaus habe der anhaltende Handelskrieg zu starken Absicherungsaktivitäten auf den Rohstoffmärkten (Gold, Agrarprodukte) geführt, was vor allem die CME Group unterstütze.
Analysten von Morgan Stanley hätten die CME Group kommentiert und auf den "Business Moat" des Unternehmens auf den Options- und Rohstoffmärkten hingewiesen. Sie hätten betont, dass 80% der Einnahmen aus Provisionen und Clearinggebühren stammen würden. Erwartet werde, dass die Handelsvolumina in den Jahren 2025 und 2026 die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 7% übersteigen würden, mit einem Volumenwachstum von 15% in diesem und 12% im nächsten Jahr, was die Geschäftsaussichten von CME stütze.
In den letzten zwölf Monaten sei der Umsatz von CME auf 6,12 Milliarden USD gestiegen und im letzten Quartal habe das Unternehmen ein Rekord-durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 29,8 Millionen Kontrakten gemeldet, wobei 9,2 Millionen Kontrakte auf US-Anleihenoptionen entfallen seien. Morgan Stanley habe auch das ermutigende antizyklische Geschäftsmodell von CME hervorgehoben, das es dem Unternehmen ermögliche, in Zeiten von Marktturbulenzen Widerstandsfähigkeit zu beweisen.
Unterdessen habe die Bank of America ihr Kursziel für CBOE auf 227 USD gesenkt und dabei auf das Potenzial für niedrigere Handelsvolumina in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 sowie in den Jahren 2026 und 2027 verwiesen. Die BofA bewerte CBOE mit dem 20Fachen der Prognose für den Gewinn im Jahr 2027. Die neuen Prognosen für den Gewinn in der zweiten Hälfte dieses Jahres lägen bei 4,60 USD pro Aktie gegenüber 5,07 USD zuvor und bei 9,89 USD bzw. 11,37 USD für 2026 bzw. 2027, was einem Rückgang von 11,16 USD bzw. 12,99 USD entspreche.
Tageschart: Die Aktien von CBOE Global Markets seien von ihren historischen Höchstständen um fast 12% gefallen und würden derzeit die 200-Tage-EMA testen. Das Geschäftsmodell des Unternehmens scheine weniger widerstandsfähig zu sein als das von CME, obwohl das starke Interesse und die jüngste Volatilität des VIX-Index die Leistung von CBOE stützen könnten.
Die Aktien der CME Group würden deutlich besser abschneiden, wobei die Rückgänge bei der 50-Tage-EMA und dem 23,6-prozentigen Fibonacci-Retracement der Aufwärtswelle von 2024 enden würden. Das Unternehmen zahle seit 23 Jahren eine Dividende mit einer aktuellen Dividendenrendite von 4,2%. Die Analysten von UBS und Raymond James halten an ihren Kurszielen von 290 USD bzw. 287 USD pro Aktie fest. (Analyse vom 10.04.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (10.04.2025/ac/a/n)
Die Experten von XTB nehmen die Aktie von CME Group Inc. (ISIN: US12572Q1058, WKN: A0MW32, Ticker-Symbol: MX4A, NASDAQ-Symbol: CME) in einer aktuellen Marktanalyse unter die Lupe.
Die CME Group und CBOE Global Markets (ISIN US12503M1080/ WKN A1CZTX) würden zu den führenden Anbietern von Finanzinstrumenten gehören, hauptsächlich für institutionelle Anleger in den Vereinigten Staaten. Die Aktien beider Unternehmen hätten sich während der jüngsten Marktabschwünge dank der außergewöhnlich hohen Handelsaktivität auf mehreren Märkten sehr gut entwickelt. Die Bank of America habe ihre Empfehlung für CBOE jedoch von "kaufen" auf "neutral" herabgestuft, während Morgan Stanley sein Kursziel für die CME Group von zuvor 263 USD auf 301 USD pro Aktie angehoben habe, was einem Aufwärtspotenzial von rund 20% gegenüber dem aktuellen Niveau entspreche.
CME betreibe die Chicago Board of Trade (CBOT), die New York Mercantile Exchange (NYMEX) für Energie und die Commodity Exchange (COMEX) für Metalle, mit einem starken Engagement in Futures-Kontrakten auf den S&P 500, Bitcoin und Optionen, die mit dem Anleihemarkt verbunden seien.
Die CBOE sei vor allem für ihr Engagement in Aktienindexoptionen (als Betreiber der größten US-Optionsbörse, der CBOE Options Exchange), Einzelaktienoptionen und den CBOE Volatility Index (VIX) bekannt.
In Zeiten der Marktunsicherheit hätten die Nachfrage nach Absicherung und Rekordhandelsvolumina dazu beigetragen, dass beide Unternehmen weitgehend immun gegen Börseneinbrüche an der Wall Street geblieben seien. Darüber hinaus habe der anhaltende Handelskrieg zu starken Absicherungsaktivitäten auf den Rohstoffmärkten (Gold, Agrarprodukte) geführt, was vor allem die CME Group unterstütze.
Analysten von Morgan Stanley hätten die CME Group kommentiert und auf den "Business Moat" des Unternehmens auf den Options- und Rohstoffmärkten hingewiesen. Sie hätten betont, dass 80% der Einnahmen aus Provisionen und Clearinggebühren stammen würden. Erwartet werde, dass die Handelsvolumina in den Jahren 2025 und 2026 die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 7% übersteigen würden, mit einem Volumenwachstum von 15% in diesem und 12% im nächsten Jahr, was die Geschäftsaussichten von CME stütze.
In den letzten zwölf Monaten sei der Umsatz von CME auf 6,12 Milliarden USD gestiegen und im letzten Quartal habe das Unternehmen ein Rekord-durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 29,8 Millionen Kontrakten gemeldet, wobei 9,2 Millionen Kontrakte auf US-Anleihenoptionen entfallen seien. Morgan Stanley habe auch das ermutigende antizyklische Geschäftsmodell von CME hervorgehoben, das es dem Unternehmen ermögliche, in Zeiten von Marktturbulenzen Widerstandsfähigkeit zu beweisen.
Unterdessen habe die Bank of America ihr Kursziel für CBOE auf 227 USD gesenkt und dabei auf das Potenzial für niedrigere Handelsvolumina in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 sowie in den Jahren 2026 und 2027 verwiesen. Die BofA bewerte CBOE mit dem 20Fachen der Prognose für den Gewinn im Jahr 2027. Die neuen Prognosen für den Gewinn in der zweiten Hälfte dieses Jahres lägen bei 4,60 USD pro Aktie gegenüber 5,07 USD zuvor und bei 9,89 USD bzw. 11,37 USD für 2026 bzw. 2027, was einem Rückgang von 11,16 USD bzw. 12,99 USD entspreche.
Tageschart: Die Aktien von CBOE Global Markets seien von ihren historischen Höchstständen um fast 12% gefallen und würden derzeit die 200-Tage-EMA testen. Das Geschäftsmodell des Unternehmens scheine weniger widerstandsfähig zu sein als das von CME, obwohl das starke Interesse und die jüngste Volatilität des VIX-Index die Leistung von CBOE stützen könnten.
Die Aktien der CME Group würden deutlich besser abschneiden, wobei die Rückgänge bei der 50-Tage-EMA und dem 23,6-prozentigen Fibonacci-Retracement der Aufwärtswelle von 2024 enden würden. Das Unternehmen zahle seit 23 Jahren eine Dividende mit einer aktuellen Dividendenrendite von 4,2%. Die Analysten von UBS und Raymond James halten an ihren Kurszielen von 290 USD bzw. 287 USD pro Aktie fest. (Analyse vom 10.04.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (10.04.2025/ac/a/n)
Archivbeitrag vom 10.04.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.