Hamburg (www.aktiencheck.de) - A.S. Création-Aktienanalyse von der Montega AG:
Tim Kruse, CFA, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der A.S. Création Tapeten AG (ISIN: DE000A1TNNN5, WKN: A1TNNN, Ticker-Symbol: ACWN).
Die A.S. Création Tapeten AG habe am 08.08. die Zahlen für das zweite Quartal 2024 vorgelegt, die insgesamt enttäuschend ausgefallen seien. Der Analyst habe seine Prognosen entsprechend gesenkt und sehe im Hinblick auf die weiterhin herausfordernden Rahmenparameter keine Aussicht auf eine spürbare Erholung im Jahresverlauf.
Der Umsatz sei auch nach eigenen Aussagen im zweiten Quartal enttäuschend ausgefallen und habe sich gegenüber dem Vorjahreswert um 5,4% auf 27,5 Mio. EUR verringert. Ein kleiner Lichtblick sei die positive Umsatzentwicklung im Kernmarkt Deutschland mit einem Umsatzplus von 8,3% yoy in Q2. Die übrigen EU-Länder zuzüglich Großbritannien hätten mit einen Umsatzrückgang von 9,6% yoy insbesondere in Frankreich eine äußerst schwache Entwicklung gezeigt.
In den osteuropäischen Ländern außerhalb der EU sei der Umsatz mit -19,3% noch stärker zurückgegangen, wovon allerdings ein hoher einstelliger Prozentbetrag auf negative Währungseffekte zurückzuführen sei. Der organische Rückgang resultiere im Wesentlichen aus geringeren Umsätzen aus dem russischen Markt, der für die Tochtergesellschaft in Belarus eine bedeutende Rolle spiele.
Ein Lichtblick im Zahlenwerk sei die weiterhin stabile Rohertragsmarge, die mit 50,8% spürbar über dem Vorjahreswert gelegen habe und die Erfolge der strategischen Ausrichtung auf margenstärkere Sortimentsteile belege. Dennoch liege der absolute Rohertrag aufgrund der schwachen Umsatzentwicklung unter der Analysten-Erwartung und sei entsprechend auch der wesentliche Grund für die Ergebnisverfehlung und das EBIT von -0,6 Mio. EUR in Q2.
Im Rahmen der Berichterstattung sei der Ausblick für das Geschäftsjahr 2024 mit einem Umsatz in der Bandbreite von 110 bis 130 Mio. EUR sowie einem EBIT in der Spanne von -1,0 bis 3,0 Mio. EUR bestätigt worden. Es werde allerdings davon ausgegangen, dass Umsatz und Ergebnis voraussichtlich am unteren Ende der genannten Bandbreiten der Planung lägen. Aufgrund der verfehlten Erwartungen in Q2 sowie der aktualisierten Einschätzung des Managements habe der Analyst seine Prognosen gesenkt.
Die Erholung in der Umsatzentwicklung bei A.S. Création lasse weiter auf sich warten. Die Signale aus der Baukonjunktur, die für das Nachfrageverhalten der Kunden von A.S. Création eine mittelbare Auswirkung habe, sowie das Konsumverhalten seien weiterhin angespannt.
Fundamental bleibt die Aktie mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,3x im Hinblick auf die solide Marktpositionierung auch nach Reduktion des DCF-basierten Kursziels auf 15,00 EUR ein "Kaufen", auch wenn für uns derzeit wenig Impulse für eine verbesserte Aktienkursentwicklung ersichtlich sind, so Tim Kruse, Aktienanalyst der Montega AG. (Analyse vom 13.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze A.S. Création-Aktie:
XETRA-Aktienkurs A.S. Création-Aktie:
8,40 EUR +0,60% (13.08.2024, 14:43)
Tradegate-Aktienkurs A.S. Création-Aktie:
8,00 EUR -4,19% (09.08.2024)
ISIN A.S. Création-Aktie:
DE000A1TNNN5
WKN A.S. Création-Aktie:
A1TNNN
Ticker-Symbol A.S. Création-Aktie:
ACWN
Kurzprofil A.S. Création Tapeten AG:
Die A.S. Création Tapeten (ISIN: DE000A1TNNN5, WKN: A1TNNN, Ticker-Symbol: ACWN) ist ein deutscher Hersteller von Tapeten und Stoffen. Das Unternehmen bietet Tapeten, Bordüren und andere Dekorationsstoffe in unterschiedlichsten Variationen, in verschiedenen Farben und Mustern. Neben einfachen und klassischen Dekors werden auch modere, elegante sowie spezielle Tapeten und Stoffe produziert. (13.08.2024/ac/a/nw)
Tim Kruse, CFA, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der A.S. Création Tapeten AG (ISIN: DE000A1TNNN5, WKN: A1TNNN, Ticker-Symbol: ACWN).
Die A.S. Création Tapeten AG habe am 08.08. die Zahlen für das zweite Quartal 2024 vorgelegt, die insgesamt enttäuschend ausgefallen seien. Der Analyst habe seine Prognosen entsprechend gesenkt und sehe im Hinblick auf die weiterhin herausfordernden Rahmenparameter keine Aussicht auf eine spürbare Erholung im Jahresverlauf.
Der Umsatz sei auch nach eigenen Aussagen im zweiten Quartal enttäuschend ausgefallen und habe sich gegenüber dem Vorjahreswert um 5,4% auf 27,5 Mio. EUR verringert. Ein kleiner Lichtblick sei die positive Umsatzentwicklung im Kernmarkt Deutschland mit einem Umsatzplus von 8,3% yoy in Q2. Die übrigen EU-Länder zuzüglich Großbritannien hätten mit einen Umsatzrückgang von 9,6% yoy insbesondere in Frankreich eine äußerst schwache Entwicklung gezeigt.
In den osteuropäischen Ländern außerhalb der EU sei der Umsatz mit -19,3% noch stärker zurückgegangen, wovon allerdings ein hoher einstelliger Prozentbetrag auf negative Währungseffekte zurückzuführen sei. Der organische Rückgang resultiere im Wesentlichen aus geringeren Umsätzen aus dem russischen Markt, der für die Tochtergesellschaft in Belarus eine bedeutende Rolle spiele.
Ein Lichtblick im Zahlenwerk sei die weiterhin stabile Rohertragsmarge, die mit 50,8% spürbar über dem Vorjahreswert gelegen habe und die Erfolge der strategischen Ausrichtung auf margenstärkere Sortimentsteile belege. Dennoch liege der absolute Rohertrag aufgrund der schwachen Umsatzentwicklung unter der Analysten-Erwartung und sei entsprechend auch der wesentliche Grund für die Ergebnisverfehlung und das EBIT von -0,6 Mio. EUR in Q2.
Im Rahmen der Berichterstattung sei der Ausblick für das Geschäftsjahr 2024 mit einem Umsatz in der Bandbreite von 110 bis 130 Mio. EUR sowie einem EBIT in der Spanne von -1,0 bis 3,0 Mio. EUR bestätigt worden. Es werde allerdings davon ausgegangen, dass Umsatz und Ergebnis voraussichtlich am unteren Ende der genannten Bandbreiten der Planung lägen. Aufgrund der verfehlten Erwartungen in Q2 sowie der aktualisierten Einschätzung des Managements habe der Analyst seine Prognosen gesenkt.
Die Erholung in der Umsatzentwicklung bei A.S. Création lasse weiter auf sich warten. Die Signale aus der Baukonjunktur, die für das Nachfrageverhalten der Kunden von A.S. Création eine mittelbare Auswirkung habe, sowie das Konsumverhalten seien weiterhin angespannt.
Fundamental bleibt die Aktie mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,3x im Hinblick auf die solide Marktpositionierung auch nach Reduktion des DCF-basierten Kursziels auf 15,00 EUR ein "Kaufen", auch wenn für uns derzeit wenig Impulse für eine verbesserte Aktienkursentwicklung ersichtlich sind, so Tim Kruse, Aktienanalyst der Montega AG. (Analyse vom 13.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze A.S. Création-Aktie:
XETRA-Aktienkurs A.S. Création-Aktie:
8,40 EUR +0,60% (13.08.2024, 14:43)
Tradegate-Aktienkurs A.S. Création-Aktie:
8,00 EUR -4,19% (09.08.2024)
ISIN A.S. Création-Aktie:
DE000A1TNNN5
WKN A.S. Création-Aktie:
A1TNNN
Ticker-Symbol A.S. Création-Aktie:
ACWN
Kurzprofil A.S. Création Tapeten AG:
Die A.S. Création Tapeten (ISIN: DE000A1TNNN5, WKN: A1TNNN, Ticker-Symbol: ACWN) ist ein deutscher Hersteller von Tapeten und Stoffen. Das Unternehmen bietet Tapeten, Bordüren und andere Dekorationsstoffe in unterschiedlichsten Variationen, in verschiedenen Farben und Mustern. Neben einfachen und klassischen Dekors werden auch modere, elegante sowie spezielle Tapeten und Stoffe produziert. (13.08.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 13.08.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.