Hamburg (www.aktiencheck.de) - APONTIS PHARMA-Aktienanalyse von der Montega AG:
Tim Kruse, CFA, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der APONTIS PHARMA AG (ISIN: DE000A3CMGM5, WKN: A3CMGM, Ticker-Symbol: APPH).
Die APONTIS PHARMA AG habe vergangene Woche die Zahlen für das erste Quartal 2024 vorgelegt, die sowohl vom Umsatz als auch vom Ergebnis die Analysten-Erwartungen übertroffen hätten. Obwohl hierfür im Wesentlichen ein positiver Einmaleffekt aus dem Bereich Single Pill verantwortlich gewesen sei und diese Entwicklung entsprechend nicht auf das Gesamtjahr fortgeschrieben werden könne, verdeutliche es die die guten Perspektiven im Kerngeschäft und bestätige den Investmentcase.
Der Umsatz habe mit 10,0 Mio. EUR auf dem Niveau des Vorjahresquartals gelegen, allerdings habe es deutliche Verschiebungen zwischen den Geschäftsbereichen gegeben. So habe der Single Pill-Umsatz mit 8,8 Mio. EUR 35% über dem Vorjahreswert und über der Analysten-Erwartung (8,1Mio. EUR) gelegen. Grund für die deutliche Steigerung in Q1 sei zum einen die eingeschränkte Lieferfähigkeit mit Atoromib im Vorjahresquartal, die sich in 2024 wieder normalisiert habe. Zudem habe das Unternehmen bei der Single Pill Tonotec von der eingeschränkten Lieferfähigkeit eines Wettbewerbers profitieren können, was insgesamt zu einem um 0,8 Mio. EUR höheren Single Pill-Umsatz geführt habe und die Abweichung zu der Analysten-Erwartung erkläre.
Der Kooperationsumsatz habe mit 0,9 Mio. EUR aufgrund der geplant ausgelaufenen Vertriebsvereinbarungen deutlich unter dem Vorjahr (2,7 Mio. EUR) gelegen. Die vermeldeten Umsatz- und Ergebnisbeiträge aus der neuen Kooperation mit Novartis für die Distribution und Vermarktung der patentgeschützten Arzneimittel Enerzair® und Atectura® in der Indikation Asthma würden in diesem Geschäftsbereicherst ab dem zweiten Quartal zu Buche schlagen.
Aufgrund des verbesserten Umsatzes im Bereich Single Pill sowie der deutlich reduzierten Personalkosten (3,2 Mio. EUR vs. 4,8 Mio. EUR) habe das EBITDA um 2,5 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahreswert auf 1,0 Mio. EUR verbessert werden können. Die wesentliche Abweichung zu der Analysten-Erwartung ergebe sich aus dem Ergebnisbeitrag durch den Mehrabsatz von Tonotec (MONe: ca. 0,5 Mio. EUR) sowie geringeren Rabatten und einer allgemein verbesserten Kostenbasis. Das Unternehmen erwarte nicht, dass der positive Effekt durch Tonotec sich im Jahresverlauf fortsetze, allerdings dürfte dieser in der ursprünglichen Guidance (1,8 Mio. EUR vor der Bekanntgabe der Kooperation mit Novartis) nicht enthalten gewesen sein.
Der Analyst habe seine Prognose entsprechend um diesen Betrag erhöht und halte eine Anhebung der Guidance im Rahmen der Halbjahresergebnisse für wahrscheinlich.
Das Unternehmen sei gut in das Jahr gestartet und habe mit dem positiven Ergebniseffekt bereits knapp ein Drittel der Gesamtjahresguidance erreicht. Da die neue Vertriebsstrategie sowie die Umsatz- und Ergebnisbeiträge aus der Novartis-Kooperation sich in den kommenden Quartalen materialisieren dürften, sollte der Newsflow auch aufgrund der schwachen Vorjahresbasis positiv bleiben.
Tim Kruse, Aktienanalyst der Montega AG, bestätigt daher sein Kursziel von 16,50 EUR und das "kaufen"-Rating für die Aktie. (Analyse vom 15.05.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze APONTIS PHARMA-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs APONTIS PHARMA-Aktie:
8,98 EUR +1,81% (15.05.2024, 13:32)
XETRA-Aktienkurs APONTIS PHARMA-Aktie:
8,86 EUR +0,68% (15.05.2024, 13:23)
ISIN APONTIS PHARMA-Aktie:
DE000A3CMGM5
WKN APONTIS PHARMA-Aktie:
A3CMGM
Ticker-Symbol APONTIS PHARMA-Aktie:
APPH
Kurzprofil APONTIS PHARMA AG:
APONTIS PHARMA AG (ISIN: DE000A3CMGM5, WKN: A3CMGM, Ticker-Symbol: APPH) ist ein pharmazeutisches Unternehmen mit Sitz in Monheim am Rhein, das in der Bewerbung und Vermarktung innovativer, ethischer Arzneimittel für Hausärzte und medizinische Grundversorger aktiv ist. Mit einem starken Außendienst ist APONTIS PHARMA der Partner der Wahl für eine Vielzahl großer Pharmaunternehmen. Der Fokus der APONTIS PHARMA AG liegt auf den folgenden Märkten: kardiovaskuläre Erkrankungen, Atemwegserkrankungen, Diabetes und Dermatologie. Dabei bietet das Unternehmen Einlizensierung und Bewerbung sowohl in bereits bestehenden Produktbereichen als auch für neue Indikationen an, z.B. für Biologika, in der Onkologie und Immunologie. (15.05.2024/ac/a/nw)
Tim Kruse, CFA, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der APONTIS PHARMA AG (ISIN: DE000A3CMGM5, WKN: A3CMGM, Ticker-Symbol: APPH).
Die APONTIS PHARMA AG habe vergangene Woche die Zahlen für das erste Quartal 2024 vorgelegt, die sowohl vom Umsatz als auch vom Ergebnis die Analysten-Erwartungen übertroffen hätten. Obwohl hierfür im Wesentlichen ein positiver Einmaleffekt aus dem Bereich Single Pill verantwortlich gewesen sei und diese Entwicklung entsprechend nicht auf das Gesamtjahr fortgeschrieben werden könne, verdeutliche es die die guten Perspektiven im Kerngeschäft und bestätige den Investmentcase.
Der Umsatz habe mit 10,0 Mio. EUR auf dem Niveau des Vorjahresquartals gelegen, allerdings habe es deutliche Verschiebungen zwischen den Geschäftsbereichen gegeben. So habe der Single Pill-Umsatz mit 8,8 Mio. EUR 35% über dem Vorjahreswert und über der Analysten-Erwartung (8,1Mio. EUR) gelegen. Grund für die deutliche Steigerung in Q1 sei zum einen die eingeschränkte Lieferfähigkeit mit Atoromib im Vorjahresquartal, die sich in 2024 wieder normalisiert habe. Zudem habe das Unternehmen bei der Single Pill Tonotec von der eingeschränkten Lieferfähigkeit eines Wettbewerbers profitieren können, was insgesamt zu einem um 0,8 Mio. EUR höheren Single Pill-Umsatz geführt habe und die Abweichung zu der Analysten-Erwartung erkläre.
Der Kooperationsumsatz habe mit 0,9 Mio. EUR aufgrund der geplant ausgelaufenen Vertriebsvereinbarungen deutlich unter dem Vorjahr (2,7 Mio. EUR) gelegen. Die vermeldeten Umsatz- und Ergebnisbeiträge aus der neuen Kooperation mit Novartis für die Distribution und Vermarktung der patentgeschützten Arzneimittel Enerzair® und Atectura® in der Indikation Asthma würden in diesem Geschäftsbereicherst ab dem zweiten Quartal zu Buche schlagen.
Aufgrund des verbesserten Umsatzes im Bereich Single Pill sowie der deutlich reduzierten Personalkosten (3,2 Mio. EUR vs. 4,8 Mio. EUR) habe das EBITDA um 2,5 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahreswert auf 1,0 Mio. EUR verbessert werden können. Die wesentliche Abweichung zu der Analysten-Erwartung ergebe sich aus dem Ergebnisbeitrag durch den Mehrabsatz von Tonotec (MONe: ca. 0,5 Mio. EUR) sowie geringeren Rabatten und einer allgemein verbesserten Kostenbasis. Das Unternehmen erwarte nicht, dass der positive Effekt durch Tonotec sich im Jahresverlauf fortsetze, allerdings dürfte dieser in der ursprünglichen Guidance (1,8 Mio. EUR vor der Bekanntgabe der Kooperation mit Novartis) nicht enthalten gewesen sein.
Der Analyst habe seine Prognose entsprechend um diesen Betrag erhöht und halte eine Anhebung der Guidance im Rahmen der Halbjahresergebnisse für wahrscheinlich.
Das Unternehmen sei gut in das Jahr gestartet und habe mit dem positiven Ergebniseffekt bereits knapp ein Drittel der Gesamtjahresguidance erreicht. Da die neue Vertriebsstrategie sowie die Umsatz- und Ergebnisbeiträge aus der Novartis-Kooperation sich in den kommenden Quartalen materialisieren dürften, sollte der Newsflow auch aufgrund der schwachen Vorjahresbasis positiv bleiben.
Tim Kruse, Aktienanalyst der Montega AG, bestätigt daher sein Kursziel von 16,50 EUR und das "kaufen"-Rating für die Aktie. (Analyse vom 15.05.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze APONTIS PHARMA-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs APONTIS PHARMA-Aktie:
8,98 EUR +1,81% (15.05.2024, 13:32)
XETRA-Aktienkurs APONTIS PHARMA-Aktie:
8,86 EUR +0,68% (15.05.2024, 13:23)
ISIN APONTIS PHARMA-Aktie:
DE000A3CMGM5
WKN APONTIS PHARMA-Aktie:
A3CMGM
Ticker-Symbol APONTIS PHARMA-Aktie:
APPH
Kurzprofil APONTIS PHARMA AG:
APONTIS PHARMA AG (ISIN: DE000A3CMGM5, WKN: A3CMGM, Ticker-Symbol: APPH) ist ein pharmazeutisches Unternehmen mit Sitz in Monheim am Rhein, das in der Bewerbung und Vermarktung innovativer, ethischer Arzneimittel für Hausärzte und medizinische Grundversorger aktiv ist. Mit einem starken Außendienst ist APONTIS PHARMA der Partner der Wahl für eine Vielzahl großer Pharmaunternehmen. Der Fokus der APONTIS PHARMA AG liegt auf den folgenden Märkten: kardiovaskuläre Erkrankungen, Atemwegserkrankungen, Diabetes und Dermatologie. Dabei bietet das Unternehmen Einlizensierung und Bewerbung sowohl in bereits bestehenden Produktbereichen als auch für neue Indikationen an, z.B. für Biologika, in der Onkologie und Immunologie. (15.05.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 15.05.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.