Wien (www.aktiencheck.de) - AGRANA-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG:
Teresa Schinwald, Analystin der Raiffeisen Bank International AG, nimmt in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der AGRANA Beteiligungs-AG (ISIN: AT000AGRANA3, WKN: A2NB37, Ticker-Symbol: AGB2, Wiener Börse-Symbol: AGR) unter die Lupe.
AGRANA habe im zweiten Quartal aufgrund des Marktdrucks in den Segmenten Zucker und Stärke einen deutlichen Umsatz- und Gewinnrückgang vermeldet. Der Ausblick bleibe weiterhin trüb, immerhin sei bei den Zuckerpreisen eine Bodenentwicklung erkennbar.
Im zweiten Quartal habe sich der Umsatz des Nahrungsmittel- und Industriegüterkonzerns um 7,7% auf EUR 917,4 Mio. reduziert. Das EBIT sei um 48,7% auf EUR 24,3 Mio. zurückgegangen. Die Entwicklung entspreche dem unteren Ende der EBIT-Prognose des Managements und ihrer Umsatzprognose.
Die Segmententwicklung sei ähnlich wie im ersten Quartal verlaufen, nämlich positiv im Fruchtbereich, dessen Umsatz um 4,8% auf EUR 409 Mio. (RBIe: EUR 407 Mio.) gewachsen sei. Das Segment Stärke habe einen weiteren Umsatzrückgang verzeichnet, im Einklang mit ihrer Schätzung, und ein EBIT von EUR 15,5 Mio. erzielt, weniger als die Hälfte des Vorjahresquartals. Das EBIT im Zuckersegment habe mit EUR -15 Mio. in den roten Zahlen gelegen, da die Umsätze um mehr als 20% zurückgegangen seien (der Zuckerpreisrückgang habe das Mengenwachstum bei weitem übertroffen).
Das Management habe den Ausblick für das EBIT im Geschäftsjahr 24/25 als "deutlich niedriger" bestätigt und betont, dass das Unternehmen weiterhin vor sehr schwierigen Zeiten stehen werde. Der Kommentar für das Q3 sei sogar noch schlechter, nämlich "sehr deutlich unter dem Vorjahreswert", d.h. ein wahrscheinlicher Gewinn von weniger als der Hälfte des Q3 des Vorjahres sei zu erwarten. Das Unternehmen habe auch über hochwasserbedingte Ausfälle, z.B. in der Bioraffinerie und der Kartoffelstärkefabrik in Niederösterreich, informiert. Das Management habe mehrmals betont, dass es nicht davon ausgehe, dass sich die Situation bei den Zuckerpreisen in den kommenden Monaten verbessern werde, und habe auch auf den Margendruck bei Stärke hingewiesen. Gleichzeitig hätten die großen Unternehmen viel schneller reagiert und für 2025 eine Reduzierung der Anbauflächen angekündigt, was bedeuten könnte, dass die Talsohle jetzt erreicht sei. (Analyse vom 10.10.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegungen
3. RBI oder eine mit ihr verbundene juristische Person ist Market Maker oder Specialist oder Designated Sponsor oder Stabilisierungsmanager oder sonstiger Liquiditätsspender in den Finanzinstrumenten des Emittenten.
6. RBI oder eine mit ihr verbundene juristische Person hat mit dem Emittenten eine Vereinbarung über die Erstellung von Anlageempfehlungen geschlossen.
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity (10.10.2024/ac/a/a)
Teresa Schinwald, Analystin der Raiffeisen Bank International AG, nimmt in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der AGRANA Beteiligungs-AG (ISIN: AT000AGRANA3, WKN: A2NB37, Ticker-Symbol: AGB2, Wiener Börse-Symbol: AGR) unter die Lupe.
AGRANA habe im zweiten Quartal aufgrund des Marktdrucks in den Segmenten Zucker und Stärke einen deutlichen Umsatz- und Gewinnrückgang vermeldet. Der Ausblick bleibe weiterhin trüb, immerhin sei bei den Zuckerpreisen eine Bodenentwicklung erkennbar.
Im zweiten Quartal habe sich der Umsatz des Nahrungsmittel- und Industriegüterkonzerns um 7,7% auf EUR 917,4 Mio. reduziert. Das EBIT sei um 48,7% auf EUR 24,3 Mio. zurückgegangen. Die Entwicklung entspreche dem unteren Ende der EBIT-Prognose des Managements und ihrer Umsatzprognose.
Die Segmententwicklung sei ähnlich wie im ersten Quartal verlaufen, nämlich positiv im Fruchtbereich, dessen Umsatz um 4,8% auf EUR 409 Mio. (RBIe: EUR 407 Mio.) gewachsen sei. Das Segment Stärke habe einen weiteren Umsatzrückgang verzeichnet, im Einklang mit ihrer Schätzung, und ein EBIT von EUR 15,5 Mio. erzielt, weniger als die Hälfte des Vorjahresquartals. Das EBIT im Zuckersegment habe mit EUR -15 Mio. in den roten Zahlen gelegen, da die Umsätze um mehr als 20% zurückgegangen seien (der Zuckerpreisrückgang habe das Mengenwachstum bei weitem übertroffen).
Das Management habe den Ausblick für das EBIT im Geschäftsjahr 24/25 als "deutlich niedriger" bestätigt und betont, dass das Unternehmen weiterhin vor sehr schwierigen Zeiten stehen werde. Der Kommentar für das Q3 sei sogar noch schlechter, nämlich "sehr deutlich unter dem Vorjahreswert", d.h. ein wahrscheinlicher Gewinn von weniger als der Hälfte des Q3 des Vorjahres sei zu erwarten. Das Unternehmen habe auch über hochwasserbedingte Ausfälle, z.B. in der Bioraffinerie und der Kartoffelstärkefabrik in Niederösterreich, informiert. Das Management habe mehrmals betont, dass es nicht davon ausgehe, dass sich die Situation bei den Zuckerpreisen in den kommenden Monaten verbessern werde, und habe auch auf den Margendruck bei Stärke hingewiesen. Gleichzeitig hätten die großen Unternehmen viel schneller reagiert und für 2025 eine Reduzierung der Anbauflächen angekündigt, was bedeuten könnte, dass die Talsohle jetzt erreicht sei. (Analyse vom 10.10.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegungen
3. RBI oder eine mit ihr verbundene juristische Person ist Market Maker oder Specialist oder Designated Sponsor oder Stabilisierungsmanager oder sonstiger Liquiditätsspender in den Finanzinstrumenten des Emittenten.
6. RBI oder eine mit ihr verbundene juristische Person hat mit dem Emittenten eine Vereinbarung über die Erstellung von Anlageempfehlungen geschlossen.
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity (10.10.2024/ac/a/a)
Archivbeitrag vom 10.10.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.