Hamburg (www.aktiencheck.de) - 3U HOLDING-Aktienanalyse von der Montega AG:
Christoph Hoffmann, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie von 3U HOLDING (ISIN: DE0005167902, WKN: 516790, Ticker-Symbol: UUU).
Die 3U HOLDING AG habe gestern Q2-Zahlen vorgelegt, die aufgrund eines außerordentlichen Veräußerungserlöses leicht über den Analysten-Erwartungen gelegen hätten.
In Q2 habe sich der ITK-Bereich weiter positiv entwickelt, was primär auf ein starkes Voice Business-Geschäft zurückzuführen sei. Organisch (um Beiträge der in H2/23 erworbenen cs-Gruppe bereinigt) sei der ITK-Umsatz um 16,1% yoy gewachsen, während das EBITDA like-for-like mit 1,0 Mio. EUR über dem Vj. Gelegen habe (0,9 Mio. EUR). Der anorganische EBITDA-Beitrag habe sich in H1/24 auf 0,3 Mio. EUR belaufen.
In Q2 habe sich 3U erneut schwachen Strompreisen am Spotmarkt gegenüber (H1/24: 5,7 ct/kWh vs. 9,0 ct/kWh in H1/23) gesehen, sodass der Absatzpreis um 37% eingebrochen sei. Dies sei mitunter den Ende 2023 ausgelaufenen PPA-Verträgen zuzuschreiben, die eine Vergütung von etwa 11,5 ct/kWh garantiert hätten. Gleichzeitig seien die Stromerträge um 21,2% yoy auf 24,9 GWh gesunken, was teils auf Anlageschäden und teils auf schlechtere Witterungsbedingungen zurückzuführen sei. In der Folge habe der Umsatz in Q2 mit 1,2 Mio. EUR um 30,7% unter dem Vorjahr gelegen.
Auf strategischer Ebene habe 3U im Bereich Renewables deutliche Fortschritte erzielen können und ein JV zur Entwicklung weiterer Windparkprojekte (ca. 50MW) gegründet, die sich bereits in einem fortgeschrittenen Entwicklungsstand befinden (avisierte Realisierung Mitte 2027) und vom JV-Partner eingebracht würden. Gleichzeitig hätten die Planungen bzgl. des Repowerings in Klostermoor vorangeschritten, das die Leistung von derzeit 6MW auf 21 MW mehr als verdreifachen solle und ebenfalls 2027 realisiert werden könnte. Die Vergütung für Langendorf werde indes bei 9,2 ct/kWh erwartet (zuvor: 7,35ct/kWh).
In Q2 habe 3U von der hohen Absatzdynamik der PV-Produkte profitiert, die seit Anfang 2024 vertrieben würden. So sei der Umsatz in Q2 auf 9,1 Mio. EUR (+30,9% yoy) und die Rohmarge um 5,6PP auf 22,1% yoy gestiegen.
In Q2 habe 3U seine bisherigen Goldbestände (AK: ~3,0 Mio. EUR) veräußert und hierbei einen Gewinn von ca. 1,0 Mio. EUR erzielt. Gleichzeitig habe das Unternehmen für 12,1 Mio. EUR 200 BTC zur "Wertreserve" erworben und plane mittelfristig keine Veränderung der Positionsgröße.
Der Gold-Veräußerungsgewinn habe in Q2 das geringere Ergebnis des Renewables-Segments kompensiert.
Christoph Hoffmann, Aktienanalyst der Montega AG, sieht 3U auf Kurs, die FY-Guidance zu erreichen und bestätigt seine Kaufempfehlung sowie sein Kursziel in Höhe von 2,70 EUR für die 3U HOLDING-Aktie. (Analyse vom 14.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze 3U HOLDING-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs 3U HOLDING-Aktie:
1,778 EUR -1,00% (14.08.2024, 10:39)
XETRA-Aktienkurs 3U HOLDING-Aktie:
1,756 EUR -1,68% (13.08.2024)
ISIN 3U HOLDING-Aktie:
DE0005167902
WKN 3U HOLDING-Aktie:
516790
Ticker-Symbol 3U HOLDING-Aktie:
UUU
Kurzprofil 3U HOLDING AG:
Die 3U HOLDING AG (ISIN: DE0005167902, WKN: 516790, Ticker-Symbol: UUU) nimmt die Funktion einer Management- und Beteiligungsholding wahr. Mit dem Ausbau des Beteiligungsgeschäfts sollen neue Wachstums- und Ertragspotenziale erschlossen werden. Zum Angebot der Gesellschaft gehören neben Dienstleistungen in den Bereichen Telefonie inkl. Call-by-Call und Breitband/IP auch Softwareanwendungen, Informations- und Telekommunikationstechnologien.
Darüber hinaus bietet die Holding ihren Kunden Beratungsdienstleistungen an und erarbeitet Vertriebs- und Vermarktungsstrategien. Aktiv wird der Ausbau der Unternehmenstätigkeiten im Bereich Erneuerbare Energien vorangetrieben. Hier arbeitet die 3U Holding auf dem Gebiet solare Systemtechnik und Photovoltaik. Das Angebot umfasst dabei sowohl Systemlösungen für Einfamilienhäuser wie auch solare Großanlagen. (14.08.2024/ac/a/nw)
Christoph Hoffmann, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie von 3U HOLDING (ISIN: DE0005167902, WKN: 516790, Ticker-Symbol: UUU).
Die 3U HOLDING AG habe gestern Q2-Zahlen vorgelegt, die aufgrund eines außerordentlichen Veräußerungserlöses leicht über den Analysten-Erwartungen gelegen hätten.
In Q2 habe sich der ITK-Bereich weiter positiv entwickelt, was primär auf ein starkes Voice Business-Geschäft zurückzuführen sei. Organisch (um Beiträge der in H2/23 erworbenen cs-Gruppe bereinigt) sei der ITK-Umsatz um 16,1% yoy gewachsen, während das EBITDA like-for-like mit 1,0 Mio. EUR über dem Vj. Gelegen habe (0,9 Mio. EUR). Der anorganische EBITDA-Beitrag habe sich in H1/24 auf 0,3 Mio. EUR belaufen.
In Q2 habe sich 3U erneut schwachen Strompreisen am Spotmarkt gegenüber (H1/24: 5,7 ct/kWh vs. 9,0 ct/kWh in H1/23) gesehen, sodass der Absatzpreis um 37% eingebrochen sei. Dies sei mitunter den Ende 2023 ausgelaufenen PPA-Verträgen zuzuschreiben, die eine Vergütung von etwa 11,5 ct/kWh garantiert hätten. Gleichzeitig seien die Stromerträge um 21,2% yoy auf 24,9 GWh gesunken, was teils auf Anlageschäden und teils auf schlechtere Witterungsbedingungen zurückzuführen sei. In der Folge habe der Umsatz in Q2 mit 1,2 Mio. EUR um 30,7% unter dem Vorjahr gelegen.
Auf strategischer Ebene habe 3U im Bereich Renewables deutliche Fortschritte erzielen können und ein JV zur Entwicklung weiterer Windparkprojekte (ca. 50MW) gegründet, die sich bereits in einem fortgeschrittenen Entwicklungsstand befinden (avisierte Realisierung Mitte 2027) und vom JV-Partner eingebracht würden. Gleichzeitig hätten die Planungen bzgl. des Repowerings in Klostermoor vorangeschritten, das die Leistung von derzeit 6MW auf 21 MW mehr als verdreifachen solle und ebenfalls 2027 realisiert werden könnte. Die Vergütung für Langendorf werde indes bei 9,2 ct/kWh erwartet (zuvor: 7,35ct/kWh).
In Q2 habe 3U von der hohen Absatzdynamik der PV-Produkte profitiert, die seit Anfang 2024 vertrieben würden. So sei der Umsatz in Q2 auf 9,1 Mio. EUR (+30,9% yoy) und die Rohmarge um 5,6PP auf 22,1% yoy gestiegen.
In Q2 habe 3U seine bisherigen Goldbestände (AK: ~3,0 Mio. EUR) veräußert und hierbei einen Gewinn von ca. 1,0 Mio. EUR erzielt. Gleichzeitig habe das Unternehmen für 12,1 Mio. EUR 200 BTC zur "Wertreserve" erworben und plane mittelfristig keine Veränderung der Positionsgröße.
Der Gold-Veräußerungsgewinn habe in Q2 das geringere Ergebnis des Renewables-Segments kompensiert.
Christoph Hoffmann, Aktienanalyst der Montega AG, sieht 3U auf Kurs, die FY-Guidance zu erreichen und bestätigt seine Kaufempfehlung sowie sein Kursziel in Höhe von 2,70 EUR für die 3U HOLDING-Aktie. (Analyse vom 14.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze 3U HOLDING-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs 3U HOLDING-Aktie:
1,778 EUR -1,00% (14.08.2024, 10:39)
XETRA-Aktienkurs 3U HOLDING-Aktie:
1,756 EUR -1,68% (13.08.2024)
ISIN 3U HOLDING-Aktie:
DE0005167902
WKN 3U HOLDING-Aktie:
516790
Ticker-Symbol 3U HOLDING-Aktie:
UUU
Kurzprofil 3U HOLDING AG:
Die 3U HOLDING AG (ISIN: DE0005167902, WKN: 516790, Ticker-Symbol: UUU) nimmt die Funktion einer Management- und Beteiligungsholding wahr. Mit dem Ausbau des Beteiligungsgeschäfts sollen neue Wachstums- und Ertragspotenziale erschlossen werden. Zum Angebot der Gesellschaft gehören neben Dienstleistungen in den Bereichen Telefonie inkl. Call-by-Call und Breitband/IP auch Softwareanwendungen, Informations- und Telekommunikationstechnologien.
Darüber hinaus bietet die Holding ihren Kunden Beratungsdienstleistungen an und erarbeitet Vertriebs- und Vermarktungsstrategien. Aktiv wird der Ausbau der Unternehmenstätigkeiten im Bereich Erneuerbare Energien vorangetrieben. Hier arbeitet die 3U Holding auf dem Gebiet solare Systemtechnik und Photovoltaik. Das Angebot umfasst dabei sowohl Systemlösungen für Einfamilienhäuser wie auch solare Großanlagen. (14.08.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 14.08.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.